假设资产s服从正太分布,
表示s的收益率,那么资产s的var值等于:
假设资产p依赖于资产s.
对资产s的进行泰勒展开:
根据VAR值的positive homogeneity和translation invariance特性,有:
进而:
所以:
假设资产s服从正太分布,
表示s的收益率,那么资产s的var值等于:
假设资产p依赖于资产s.
对资产s的进行泰勒展开:
根据VAR值的positive homogeneity和translation invariance特性,有:
进而:
所以: