前段时间很多朋友给我私信,让我出一个QMT
可转债双低轮动策略的文章,
今天我就给大家简单的介绍如何用QMT实现可转债双低策略。
首先来给大家介绍什么是双低可转债,
简单来说,“双低”指的是价格低,并且溢价率也低的可转债。可转债的价格越低,
说明他的债性越好,正股下跌时会更加抗跌,转股溢价率低,
说明可转债的股性越强,正股上涨时才能跟着涨。
市面上比较主流的双低值,是用以下公式来计算的:
双低 = 可转债价格 + 转股溢价率 * 100
介绍完双低可转债,接下来介绍可转债双低轮动策略。
策略筛选出目前市面上价格和转股溢价率最低的10-20只可转债,这里我们选择10只,等权重买入,然后按照一定的周期进行轮动,这里我们选择10个交易日轮动一次,卖出涨的好的债券,买入市面上新低的债券。也就是保持持有的债券依旧符合双低原则。
我们今天只介绍最简单的可转债双低策略,并不考虑强赎以及一年内到期情况,主要的目的是为了做教学。
这个策略说起来简单,一共有四个要素,低价格、低转股溢价率、10只可转债,以及定期轮动。但是有两个难点需要去处理,首先就是低转股溢价率,由于QMT是没有可转债转股价格等数据的,也就无法计算转股溢价率,因此需要从其他途径获取,一般我们都会从集思录爬