量化金融分析AQF（11）：配对交易Pair trading 基础

 

目录

1. 数据准备 & 回测准备

2. 策略开发思路

3. 计算策略年化收益并可视化

4.策略问题

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         配对交易(Pairs Trading)起源于八十年代中期，是经典的统计套利策略之一。配对交易在《Pairs Trading: Quantitative Methods and Analysis》一书中，通常所说的配对交易：基于统计套利的配对交易，即寻找两只股价具备均衡关系的股票进行配对，如果它们的价格走势偏离历史均值，做多股价较低的股票，做空近期相对的强势股，并期待它们的股价回归到长期均衡关系。

一个平稳序列是指数据的期望不会随时间改变，数据的方差与协方差不会随时间而改变，并且固定一个时间，往前与往后进行回归都是相同的。所以平稳的股票是有很多统计上的好性质，可以进行套利操作，当股价达到一定高度时就要卖出，当股价低于一定数值时就需要买入，也就是俗称的低买高卖。但是一般在现实生活中不存在平稳的股票，所以很难去预测他在什么地方是高点什么地方是低点，这也就解释了为什么这么多人都是买高卖低了。

1、平稳的股票：

2只股票最好是具有平稳性，但是这是一个很高的要求，基本上大部分股票都不太满足。

大部分股票都是不平稳的，均值方差都会发生一定的改变。

2、不平稳的股票：

两种方法：

• 拆分，如：一阶差分
• 协整关系，具体解释

 

这篇博客使用2个在一段时间内相对平稳性股票做配对交易，下篇博客具体探讨使用协整关系的配对交易。

这篇博客是配对交易的基础，不太符合经济学的假设，但是可以很好理解配对交易，可以说明一些问题。

 

GitHub完整代码下载：https://github.com/455125158/CSDN-AQF