期权——risk neutral price

图里可以看出，call option，首先是根据股票S和现金K复制出来的，

之后构建了一个风险中性概率，这个中性概率和市场上真实的概率不一样，所以一般是在课堂上，问题中，如果已知中性概率，那么可以求出期权call option的价格

用E，这种期望来表示，就是如下形式
等于call option的价格，就是
上涨的收益 * 上涨的平均价格 + 下跌的收益 * 下跌的平均价格

因为高于平均价格，大家不会买call option,
低于平均价格，不会卖call option

另外一个反映是风险中性的角度：
就是这一概率下，股票S 上涨和下跌的平均值就是 S 加上利息

ps:
上升有两种表示方式
S0 * e^(uT)
S0 * (1+u)

两种表示看情况，只是一个符号，纠结的一般是课堂作业
题目会给出表示