【量化笔记】波动volatility相关技术指标以其含义

Average True Range (ATR)

参考：https://www.thebalance.com/how-average-true-range-atr-can-improve-trading-4154923
https://school.stockcharts.com/doku.php?id=technical_indicators:average_true_range_atr

衡量波动率的指标。需要注意：ATR 不提供价格方向的指示，仅提供波动性。

计算

Current ATR = [(Prior ATR x 13) + Current TR] / 14

  - Multiply the previous 14-day ATR by 13.
  - Add the most recent day's TR value.
  - Divide the total by 14

操作

可以使用 ATR 来进行止损和止盈。

经验法则是将 ATR 乘以 2 以确定合理的止损点。因此，如果您购买股票，您可能会在低于入场价的 ATR 两倍的水平上设置止损。如果你做空一只股票，你会在比入场价高出两倍 ATR 的水平上设置止损。

日内交易者可以使用一分钟 ATR 来估计价格在 5 分钟或 10 分钟内可以移动多少。

Bollinger Bands

参考：https://www.investopedia.com/trading/using-bollinger-bands-to-gauge-trends/

布林带属于一种均值回归策略，适合用在区间波动行情上。

均值回归假设：如果价格显着偏离均值或平均值，则最终会回归均值。

计算

  * Middle Band = 20-day simple moving average (SMA)
  * Upper Band = 20-day SMA + (20-day standard deviation of price x 2) 
  * Lower Band = 20-day SMA - (20-day standard deviation of price x 2)

操作

当股票价格持续触及 Bollinger Band 上限时，价格被认为超买；相反，当它们持续触及下限时，价格被认为超卖，触发买入信号。

也可以设置多个不同阈值的布林带。比如用 +1 SD 和 +2 SD 来定义上升趋势，用 -1 SD 和 -2 SD 来定义下降趋势。

Bollinger BandWidth

带宽测量上频带和下频带之间的百分比差异。带宽随着布林带变窄而减小，随着布林带变宽而增加。因为布林带基于标准差，下降的带宽反映了波动性的下降，上升的带宽反映了波动性的增加。

( (Upper Band - Lower Band) / Middle Band) * 100

%B

高于 0.80 的读数表明价格接近上限。低于 0.20 的读数表明价格接近下限。向上波段的飙升显示出力量，但有时可以解释为超买。跌至较低的波段表明疲软，但有时可以解释为超卖。在很大程度上取决于潜在趋势和其他指标。虽然 %B 本身可以有一些价值，但最好与其他指标或价格分析结合使用。

%B = (Price - Lower Band)/(Upper Band - Lower Band)

Ulcer Index

只关注下行风险（downside risk）。原因是：该指数是共同基金（mutual funds）所设计，共同基金唯一的风险是唯一的风险是回撤或下跌。

计算

Percent-Drawdown = ((Close - 14-period Max Close)/14-period Max Close) x 100

Squared Average = (14-period Sum of Percent-Drawdown Squared)/14 

Ulcer Index = Square Root of Squared Average

操作

Ulcer Index 衡量价格从早期高点下跌的深度和持续时间。价值下降幅度越大，恢复到早期高点所需的时间越长，用户界面就越高。从技术上讲，它是价值下降的平方百分比平均值的平方根。平方效应对大回撤的惩罚比小回撤的比例要大。

Donchian Channels

参考：https://www.investopedia.com/terms/d/donchianchannels.asp

Donchian Channels 确定当前价格和预定时期内交易范围之间的比较关系。三个值构建了价格随时间变化的视觉图，类似于布林带，指示所选时期的看涨和看跌程度。

计算

操作

顶线确定了看涨能量的程度，突出了该时期通过牛熊冲突（bull-bear conflict）实现的最高价格。中心线标识了该时期的中值或均值回归价格，突出了该时期通过牛熊冲突实现的中间立场。底线确定了看跌能量的程度，突出了牛熊冲突期间达到的最低价格。

和布林带相比

布林带由于采用的是价格的标准差，因此更加平衡，能够减少极大值或极小值的影响。

Keltner Channels

Keltner Channels 是基于波动率的包络，设置在指数移动平均线之上和之下。该指标类似于布林带，后者使用标准差来设置带。Keltner Channels 不使用标准偏差，而是使用平均真实范围 (ATR)来设置通道距离。

Keltner Channels 是一种趋势跟踪指标，用于识别通道突破和通道方向的反转。当趋势平坦时，通道还可用于识别超买和超卖水平。

计算

Middle Line: 20-day exponential moving average 
Upper Channel Line: 20-day EMA + (2 x ATR(10))
Lower Channel Line: 20-day EMA - (2 x ATR(10))

操作

主要看实际价格走势和区间的关系，注意一些突破性的价格趋势。（在这些突破点可以加上一些相关的features）

在平稳的区间内，可以用其确定超买、超卖水平。

与 Bollinger Bands 相比

布林带使用的是标准差，而Keltner Channels 使用的是 ATR 。ATR 相比于标准差更加稳定。因此 Keltner Channels 有更加恒定的宽度，非常适合趋势跟踪和趋势识别。

Trend 和 Momentum 的区别

参考：https://www.investopedia.com/ask/answers/121614/what-are-main-differences-between-momentum-and-trend.asp

尽管它们最初看起来很相似，但动量和趋势的概念之间存在真正的差异。它们是两种非竞争技术（non-competing techniques），旨在确定在上涨（upswing）时买入并在下跌（downswing）时卖出的机会，从而相互支持或拒绝对方。

动量如何在技术分析中发挥作用

动量是领先/向前的（forward-looking）。

动量投资和交易依赖于价格对其供求强度做出反应（至少部分地）的假设（assumption that prices respond (at least in part) to the strength of their supply and demand inputs）。

动量有多种形式。它可以基于上市公司的收益报告、市场买家和卖家之间的关系，甚至是历史价格上涨和下跌的典型速度。从某种意义上说，动量交易可能与技术分析的基本面自相矛盾。

动量没有内在的量化特性，因此大多数基于动量的交易工具将使用公式为不同程度的动量分配价值。这些振荡器中的许多 将在有界范围内进一步绘制这些值，从而允许过去和当前动量趋势之间的跨期比较。这样，动量成为技术分析中最常见的领先指标（leading indicators）。

趋势如何在技术分析中发挥作用

趋势是滞后的（backward-looking）。

趋势跟踪指标通常不那么主观和雄心勃勃（less subjective and ambitious than momentum indicators）。如果动量是基本的和偶然的，那么趋势就是大局和巧​​合。趋势不一定被视为因果关系，这可能是两者之间最基本的区别。

最常见的趋势分析形式是移动平均指标。移动平均线只是将各个历史数据混合在一起以寻找有意义的模式的直观表示。这并不是说趋势不能预测——而是它们为其他指标（例如动量振荡器）奠定了基础（That is not to say that trends cannot be predictive – rather that they lay the groundwork for other indicators）。它们是典型的滞后工具（lagging tools）。