基金训练营学习笔记2-债券基金

什么是债券基金

债券基金是政府、银行企业等机构缺钱，为了筹集资金，依照法律规定，向外部发行的借款凭证。
为什么国家、金融机构或者大企业需要发债吗？
由两个原因：

• 这些机构缺钱，需要向外部借钱；
• 当市场上钱多，借钱的成本很低时，不借白不借。

根据我国金融监管规定，债券并不是人人都可以发行。只有大机构、大企业，在经过层层严格的国家审批程序后，才有资格向公众发行债券。因此，债券安全等级高，这种借贷关系的风险很低。

债券基金的作用

• 1-2年的中短期资金打理
  指数基金、股票基金以及股票都无法避免短期波动，并不适合短期投资。如果我们平时有一些资金，是短期1-2年就会用到的，这样的资金不太适合投入到指数基金或股票中，而可以用债券基金来进行打理。
• 是资产配置的重要一环。
  做投资不能把所有鸡蛋放在一个篮子里。债券基金自身波动比较小，为我们资产起到保值和防御作用。
  同时，债券基金走势很多时候和指数基金股票市场是负相关的。通常指数基金或股票上涨的时候，也是债券基金下跌的时候。因此资产中加入债券基金，能降低整个资产组合的波动。

从名字中了解债券基金

以易方达增强回报债券A为例，易方达是基金公司的名称，增强回报是这只基金的特点，债券A则说明了这只基金是债券基金。
带有A、B、C字母的债券基金核心的区别主要在于交易费上，就是购买和赎回费用的区别。

A类	B类	C类
申购时直接收取申购费	申购的时候不收费，在赎回的时候会收取赎回费用（赎回费逐年递减，适合长时间投资）	C类既没有申购费，也没有赎回费但有“销售服务费”。（适合投资的金额较小，不确定持有时间）

筛选指标

债券基金三个主要观察指标，成立时间，基金规模，历史业绩。
成立时间三年为基准，时间越长越好。
基金资产规模在5亿以上为基准，太小的有赎回风险限制。
历史业绩在同类排名中为优秀，越稳定越好。
这3个指标，我们都可以通过好买基金网的基金详情页查找到

以易方达增强回报债券A为例看他的成立时间、基金规模和历史业绩。
进入好买基金网搜索 易方达增强回报债券A，或者直接输入代码110017搜索
搜索之后出现页面三个重要指标（见下图）

历史业绩，看四分位排名~
四分位排名就是把涨幅大小分为四等分：优秀、良好、一般、差，来判断基金的排名

我们来分析：规模51.25亿，超过5亿，符合标准
成立年限2008年到现在已经12年，达到3年以上，符合标准
排名以年为单位，看长期数据，近三年都是优秀，符合。
运用三部曲分析是不是简单直接，一目了然呢？