基金训练营学习笔记10-如何定制自己的定投方案

构建指数基金组合时可以遵循以下的原则：大盘基金为主，中小盘基金、海外基金为辅。

大盘基金为主

什么是大盘基金？
上证50、沪深300、红利指数都属于大盘基金。

• 上证50指数是从上海证券交易所挑选规模最大、流动性最好、最具代表性的50只股票组成的样本股，综合反映的是我国最具影响力的一批优质大盘企业的整体状况，一般是国家控股或者在对应的行业里是数一数二的龙头公司。

• 沪深300指数挑选的是上交所和深交所规模最大、流动性最好的300只股票，也都是以大公司为主，占到国内股市全部规模的60%以上，被认为是国内股市最具代表性的指数。

• 红利指数挑选的是一批股息率最高、现金分红最多的公司。
  股息就是股票的现金分红，业绩比较好的公司，会每年从净利润中拿出一部分，以现金分红的形式回馈股东，在中国股票市场，有持续分红能力的公司是稀缺资源，红利指数就是直接投资这些公司的指数基金。

大盘基金的最大特点就是稳，有极强的抗跌属性，以及稳定的增长能力。是我们整个投资组合的压舱石，从比重角度来说，需要占到我们投资组合的主导部分，最好占比50%以上。

中小盘基金为辅

中小盘基金，顾名思义，投资的是中小盘股票。市值几个亿、几十个亿、小几百亿的股票都叫做中小盘股票。创业板绝大多数都是中小盘股票。

中小盘股票有个特点，那就是增长潜力大，但是风险也大。这些公司收入不稳定，利润也不稳定。国内的中小盘股票盈利性差，没有持续的利润支撑。

它的优点就在于，潜在的增长速度快，成长属性突出。
所以，我们作为基金组合的一环，保持适当的配置是很重要的。

最具代表性的中小盘基金是中证500指数基金。
中证500代表了A股市场中，中等规模排名前500的企业，是中盘股的代表指数。中证500指数就是将全部沪深300指数的300家公司排除，然后将最近一年日均总市值排名前300名的企业也排除，这样可以最大限度地避免选入大公司。在剩下的公司中，选择日均总市值排名前500名的企业，这就是中证500指数了。

• 中证500的特点就在于行业分布齐全，覆盖面广，兼顾传统行业和新兴行业，更加均衡。

我们要尽量避免重仓投资中小盘基金，在投资组合中的占比，最好在20%以内。

海外基金为辅

配置海外基金的目的，就是为了多元化的分散风险，主要是规避地缘层面、国家层面的风险。因此，我们需要考虑配置中国市场以外的海外基金。这里的海外主要指的是美国市场，因为这个市场的公司质量最高，流动性最强。

买卖海外基金的流程与买卖国内基金基本一样，在微信、支付宝、好买基金网平台都可以直接操作

美国最重要的指数基金有两个，一个是标普500，一个是纳斯达克100。

• 标普500是从包括美国纽交所以及纳斯达克市场中挑选的500家大公司，标普500可以类比我们国家的沪深300。美国股市只有在特别重大的“幺蛾子”出现时，才会出现明显的下跌，其他的时间都在上涨。在过去超过半个世纪的时间里，美国无疑是全世界最稳定的经济体，而最具代表性的标普500指数很好的把美国经济增长的红利传导给了它的投资者们。

• 纳斯达克100主要是高科技、创新型的公司的聚集地，孵化了众多的高市值的互联网巨头。纳斯达克相当于我们国家的创业板，只不过，公司质量要好非常多。

标普500和纳斯达克100所涵盖的公司，不仅仅涵盖美国本土公司，还有很多是非美国公司。美国资本市场能吸引全球最优秀的公司在这个国家上市。这群公司收入增长稳健，盈利性好，不仅推动着美国股市在过去的10年里，不断地攀升新高，投资者获利丰厚。

因此，将海外基金纳为我们投资组合的一环，可以让我们捕捉到全球范围内，最优质的企业，还可以帮助我们分散地缘风险。
从比重角度来说，海外基金是我们投资组合的辅助部分，占比30%以内较好。

总结下本节课内容
第一：投资基金市场，我们必须要搭建一个投资组合，涵盖3-5只基金。
第二：投资组合以大盘基金为主，中小盘基金、海外基金为辅。
第三：大盘基金指的是上证50、沪深300、红利指数基金，这类基金市值大、波动小、拥有好的抗跌属性，在组合中的占比应超过50%。
第四：中小盘基金指的是中证500指数基金。市值小、波动大、成长性强，在组合中的占比应小于20%。
第五：海外基金指的是标普500、纳斯达克100，投资全球优质公司，分散本土市场的风险，在组合中的占比应小于30%。