构建指数基金组合时可以遵循以下的原则:大盘基金为主,中小盘基金、海外基金为辅。
大盘基金为主
什么是大盘基金?
上证50、沪深300、红利指数都属于大盘基金。
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上证50指数是从上海证券交易所挑选规模最大、流动性最好、最具代表性的50只股票组成的样本股,综合反映的是我国最具影响力的一批优质大盘企业的整体状况,一般是国家控股或者在对应的行业里是数一数二的龙头公司。
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沪深300指数挑选的是上交所和深交所规模最大、流动性最好的300只股票,也都是以大公司为主,占到国内股市全部规模的60%以上,被认为是国内股市最具代表性的指数。
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红利指数挑选的是一批股息率最高、现金分红最多的公司。
股息就是股票的现金分红,业绩比较好的公司,会每年从净利润中拿出一部分,以现金分红的形式回馈股东,在中国股票市场,有持续分红能力的公司是稀缺资源,红利指数就是直接投资这些公司的指数基金。
大盘基金的最大特点就是稳,有极强的抗跌属性,以及稳定的增长能力。是我们整个投资组合的压舱石,从比重角度来说,需要占到我们投资组合的主导部分,最好占比50%以上。
中小盘基金为辅
中小盘基金,顾名思义,投资的是中小盘股票。市值几个亿、几十个亿、小几百亿的股票都叫做中小盘股票。创业板绝大多数都是中小盘股票。
中小盘股票有个特点,那就是增长潜力大,但是风险也大。这些公司收入不稳定,利润也不稳定。国内的中小盘股票盈利性差,没有持续的利润支撑。
它的优点就在于,潜在的增长速度快,成长属性突出。
所以,我们作为基金组合的一环,保持适当的配置是很重要的。
最具代表性的中小盘基金是中证500指数基金。
中证500代表了A股市场中,中等规模排名前500的企业,是中盘股的代表指数。中证500指数就是将全部沪深300指数的300家公司排除,然后将最近一年日均总市值排名前300名的企业也排除,这样可以最大限度地避免选入大公司。在剩下的公司中,选择日均总市值排名前500名的企业,这就是中证500指数了。
- 中证500的特点就在于行业分布齐全,覆盖面广,兼顾传统行业和新兴行业,更加均衡。
我们要尽量避免重仓投资中小盘基金,在投资组合中的占比,最好在20%以内。
海外基金为辅
配置海外基金的目的,就是为了多元化的分散风险,主要是规避地缘层面、国家层面的风险。因此,我们需要考虑配置中国市场以外的海外基金。这里的海外主要指的是美国市场,因为这个市场的公司质量最高,流动性最强。
买卖海外基金的流程与买卖国内基金基本一样,在微信、支付宝、好买基金网平台都可以直接操作
美国最重要的指数基金有两个,一个是标普500,一个是纳斯达克100。
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标普500是从包括美国纽交所以及纳斯达克市场中挑选的500家大公司,标普500可以类比我们国家的沪深300。美国股市只有在特别重大的“幺蛾子”出现时,才会出现明显的下跌,其他的时间都在上涨。在过去超过半个世纪的时间里,美国无疑是全世界最稳定的经济体,而最具代表性的标普500指数很好的把美国经济增长的红利传导给了它的投资者们。
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纳斯达克100主要是高科技、创新型的公司的聚集地,孵化了众多的高市值的互联网巨头。纳斯达克相当于我们国家的创业板,只不过,公司质量要好非常多。
标普500和纳斯达克100所涵盖的公司,不仅仅涵盖美国本土公司,还有很多是非美国公司。美国资本市场能吸引全球最优秀的公司在这个国家上市。这群公司收入增长稳健,盈利性好,不仅推动着美国股市在过去的10年里,不断地攀升新高,投资者获利丰厚。
因此,将海外基金纳为我们投资组合的一环,可以让我们捕捉到全球范围内,最优质的企业,还可以帮助我们分散地缘风险。
从比重角度来说,海外基金是我们投资组合的辅助部分,占比30%以内较好。
总结下本节课内容
第一:投资基金市场,我们必须要搭建一个投资组合,涵盖3-5只基金。
第二:投资组合以大盘基金为主,中小盘基金、海外基金为辅。
第三:大盘基金指的是上证50、沪深300、红利指数基金,这类基金市值大、波动小、拥有好的抗跌属性,在组合中的占比应超过50%。
第四:中小盘基金指的是中证500指数基金。市值小、波动大、成长性强,在组合中的占比应小于20%。
第五:海外基金指的是标普500、纳斯达克100,投资全球优质公司,分散本土市场的风险,在组合中的占比应小于30%。