这是一篇关于股票量化交易实现的最新文章——软件、交易链路、交易手续费、技术支持

越是在市场生存的久，同时让账户增值了的专业投资者，都明白，市场行情是不可完全预测的，我们在交易时选择的交易方式决定了决定了实际盈利的模式。我遇见了很多的投资者，他们大多数都有自己的投资心得，但对于他们大多数人，其所说的和他们所做的是不匹配的，有时差距还很大。在我看来股市的凶险不逊于战场，战败者在这里失去了自己的财富，同时失去了自信。

目前传统的股票分析大致有三种

技术分析：技术分析是一种基于股票价格和交易量的分析方法。技术分析家会使用图表和指标来研究股票价格的历史走势和趋势，以预测未来的价格走势。他们相信，股票价格的走势是由市场供求关系所决定的，因此他们会关注股票价格的波动和交易量的变化，以找出市场的趋势和转折点。

基本面分析：基本面分析是一种基于公司财务数据和经济指标的分析方法。他们相信，股票价格的走势是由公司的基本面所决定的，因此他们会关注公司的盈利能力、市场份额、管理层能力等因素，以预测未来的股票价格。

宏观分析：宏观分析是一种基于宏观经济数据和政策的分析方法。他们相信，股票价格的走势是由宏观经济因素所决定的，因此他们会关注国家的经济政策和宏观经济数据，以预测未来的股票价格。

主要争论在谁才是正确的，可以赚钱的理论。从实际情况来看，各种流派都有赚钱的高手，也就是说，几乎所有对市场研究的理论都在一定程度上表达了真相，那为什么大多数的人还是亏损？只能说明他们做的和说的不一样，坚信价值投资者的在做短线，认为自己是短线交易者的在凭借基本面选股。而情绪或许才是最终原因，这反映的是人们不愿意接受亏损，想要达到完美的心理。也就是不要盈利，而是要战胜市场。当被套的时候，一个短线客变成了价值投资者，当上涨了，一个投机者又要继续持有。

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股票交易是一种投资方式，它可以让人们通过买卖股票来获得资本利润。随着科技的不断发展，股票交易已经从传统的人工交易方式转变为电子化交易。很多投资者为了避免自己的情绪交易，便开始利用计算机进行自动买卖，完全遵守自己事前设计的策略。在这篇文章中，我们将探讨策略交易实现的最新技术支持。

主要围绕以上三个方面：

关于交易系统

这里的交易系统称为交易链路会更合适，它不是指的某个具体策略，而是数据传输的过程。值得注意的是，很多人将精力放在策略逻辑和代码实现的事情上，往往忽视了如何提升数据传输速度，很多散户甚至不知道，自己下单后交易指令是如何到达交易所，自己的app上的行情是怎样传输过来的。而在股票市场速度有时候能让你比别人更快的抢筹、更快的抛售，减少来不及上车，来不及卖出的尴尬情况。我不知道普通投资者是否在意这些，但是我能100%告诉你，机构投资者愿意为此每年花费几十万的投入。

传统的交易链路比较简单

1. 交易终端发送交易请求：交易终端是客户端的软件，它负责将客户的交易请求发送到证券公司的服务器。
2. 证券公司接收交易请求：证券公司的服务器接收到客户端的交易请求，并进行验证和处理，包括验证客户身份、检查交易请求的合法性等。
3. 证券公司发送交易请求：证券公司的服务器将交易请求发送到证券交易所的服务器。
4. 证券交易所接收交易请求：证券交易所的服务器接收到来自证券公司的交易请求，并进行验证和处理，包括验证证券公司身份、检查交易请求的合法性等。
5. 证券交易所发送交易结果：证券交易所的服务器将交易结果发送到证券公司的服务器。
6. 证券公司接收交易结果：证券公司的服务器接收到来自证券交易所的交易结果，并进行处理，包括更新客户账户信息、发送交易结果给客户端等。
7. 客户端接收交易结果：交易终端软件接收到来自证券公司的交易结果，并显示给客户端，客户端可以查看交易结果并进行下一步操作。

在这个过程中，数据传输使用的协议包括TCP/IP、UDP等，数据传输链路包括客户端、交易终端、证券公司的服务器、证券交易所的服务器等多个节点。这种传统的数据传输过程存在一些问题，例如速度较慢、容易出现交易延迟、数据安全性难以保证等。因此，现代股市中通常采用更快速、更安全的电子化交易系统，以提高交易效率和准确性。

为了提高交易速度，一些大型券商为了满足客户需求，在这几个方面做了该进：

一、硬件升级：

券商柜台（用于接受并发送客户交易指令到交易所）：

内存柜台和普通柜台是两种不同的股票交易系统，它们的区别主要体现在以下几个方面：

1、技术架构：内存柜台采用高速内存存储技术，将交易数据存储在内存中，以提高数据读写速度和处理能力。普通柜台采用传统的硬盘存储技术，数据读写速度相对较慢。

2、数据处理速度：内存柜台的数据处理速度非常快，可以实现毫秒级的交易响应时间。普通柜台的数据处理速度相对较慢，需要几秒钟或几十秒钟的时间才能完成一次交易。

3、交易效率：由于内存柜台的数据处理速度非常快，可以实现高并发的交易请求处理，因此交易效率非常高。普通柜台的交易效率相对较低，容易出现交易延迟和交易失败等问题。

4、风险控制：内存柜台可以实时监控交易数据，进行风险控制和监测，以便及时发现和处理交易风险。普通柜台的风险控制能力相对较弱，容易出现交易风险无法及时发现和处理的情况。

5、系统稳定性：内存柜台的系统稳定性相对较高，容易进行系统升级和维护。普通柜台的系统稳定性相对较低，容易出现系统崩溃或者数据丢失等问题。

行情系统（用于接受交易所行情并传输到投资者终端）

FPGA行情系统和传统行情系统是两种不同的股票行情系统，它们的区别主要体现在以下几个方面：

1、技术架构：FPGA行情系统采用FPGA（Field Programmable Gate Array）芯片进行数据处理和计算，具有高速、低延迟、可编程等特点。传统行情系统采用通用的CPU进行数据处理和计算，速度相对较慢。

2、数据处理速度：FPGA行情系统的数据处理速度非常快，可以实现微秒级的行情响应时间。传统行情系统的数据处理速度相对较慢，需要几毫秒或几十毫秒的时间才能完成一次行情计算。

3、行情精度：FPGA行情系统的行情精度非常高，可以实现高精度的行情计算和数据处理。传统行情系统的行情精度相对较低，容易出现行情计算误差和数据丢失等问题。

4、系统稳定性：FPGA行情系统的系统稳定性相对较高，容易进行系统升级和维护。传统行情系统的系统稳定性相对较低，容易出现系统崩溃或者数据丢失等问题。

5、适用范围：FPGA行情系统适用于高频交易和大规模交易场景，可以实现高效的行情计算和数据处理。传统行情系统适用于低频交易和小规模交易场景，速度和精度相对较低。

二、主机托管

主机托管是一个非常简单粗暴的方法，既然要想数据传输快，那我就直接搬到交易所旁边去，从地理位置上占据优势。

投资者一般采用的是VPN专线访问，或者直接将策略托管到位于交易所旁的主机进行交易。

这个操作我想还是很好理解的，就不过多描述。

三、分布式柜台

这是柜台系统结构上的一个创新，从传统的单中心转变为双中心。多线程上进行，实际运行中要比传统单线程快一倍左右（内存柜台本身就已经快30倍了）

不过，分布式柜台成本比较高，一般要求投资者有一定的资产量。

关于交易软件

iQuant量化软件：

iQuant内核其实就是迅投QMT，QMT是很多做量化的投资者爱用的软件，但随着时代发展，它也有了很多升级版本

iQuant在QMT的基础上进行升级。它的改进在两个方面：

一是搭载前面说讲的内存柜台系统，交易速度上快30倍。

二是增加了更多投资研究功能，增加了jupyter notebook模块，同时可以浏览更多高校资源，不论是策略还是编程都可以向更专业的人学习。

云核策略托管平台

在讲硬件时，曾提到主机托管中的策略托管平台，这里在详细阐述下什么是云核策略托管（tips：功能太多，比你见到的大部分量化软件都要厉害一丢丢）

该平台采用了云计算、大数据、人工智能等技术，可以实现智能化的投资管理和风险控制。

支持C++语言、PYTHON双语言编程：这里我不想说c++比python更厉害，但C++作为编译型语言，可以直接编译成机器码运行，因此具有非常高的执行效率和性能。相比之下，Python语言是一种解释型语言，需要在运行时进行解释和编译，因此性能相对较低。当然你也可以选择自己擅长的。同时，托管平台是可直连内存柜台或分布式柜台的。交易速度杠杠滴。

交易费率：

现在市场上佣金据说是很低的，对于做高频交易的投资者来说，低佣金更低是能节约很大一笔手续费的，但我个人认为没必要太过多纠结，让客户经理尽可能申请就行了，我自己用的费率就是如此。

后面我会仔细讲解另外一款智能交易的软件，非常适合非专业量化交易者，它可以通过AI自动解析出某只股票的技术指标，k线形态，以及基本面，资金运动得出一系列选股标签，然后我们可以对这些标签再进行回测检查胜率，并应用到实盘，对不会编程但又想要涉足量化的投资者很有用。

最后，以上提到的所有内容，如果还不清楚，请告诉我