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什么是金融
金融:就是对现有资源进行重新整合之后,实现价值和理论的等效流通
金融工具:在金融市场中可交易的金融资产,例如股票、黄金、期货、外汇、基金等。
期货
比如你是一个卖煤的老板,现在煤的价格是10元,你预计煤在半年内价格会降到5元,然后我有一个需要煤的工业,我预计煤在半年内价格会涨到20元,然后我们双方为了规避风险,签订一个协议,大致内容就是,半年后我预定300吨的煤,不论煤在半年后价格上涨还是下降,我都要在你这里买入这么多煤。
股票
股票是股份公司发给出资人的一种凭证,股票的拥有者就是股份公司的股东。
股票的作用
出资证明、证明股东身份、对公司经营发表意见
公司分红、交易获利
上市/IPO
企业通过证券交易所公开向社会增发股票以募集资金
股票的分类
股票按业绩分类
蓝筹股
资本雄厚、信誉良好的公司的股票
绩优股
业绩优良公司的股票
ST股
特别处理股票,连续两年亏损或每股净资产低于股票面值
股票按上市地区分类
(T+1为交割日,T+3为交收日)
A股
中国大陆上市,人民币认购买卖(T+1,涨跌幅10%)
B股
中国大陆上市,外币认购买卖(T+1,T+3)
H股
中国香港上市(T+0,跌涨幅不设限制)
N股
美国纽约上市
S股
新加坡上市
股票市场的构成
上市公司
投资者(包括机构投资者)
证监会、证券业协会、交易所
证券中介机构
交易所
上号证券交易所:只有一个主板(沪指)
深证证券交易所:
主板:大型成熟企业(深成指)
中小板:经营规模小
创业板:尚处于成长期的创业企业
影响股价的因素
公司自身因素
公司的运营、发展好与坏
行业因素
行业发展,比如人工智能
市场因素(最直接因素)
买卖的人数
心理因素
股民不冷静,从众
经济因素
外汇,政策
政治因素
国与国之间的关系
股票买卖(A股)
委托买卖股票
个人不能直接买卖,需要在券商开户,进行委托买卖
股票交易日
周一到周五(非法定节假日和交易所休市日)
股票交易时间
9:15-9:25 开盘集合竞价时间
9:30-11:30 前市,连续竞价时间
13:00-15:00 后市,连续竞价时间
14:57-15:50 深交所收盘集合竞价时间
T+1交易制度
股票买入后当它不能卖出,要在买入后的下一个交易日才能卖出
涨停、跌停限制
金融分析
基本面分析
宏观经济面分析
国家的财政政策、货币政策等
行业分析
公司分析
财务数据、业绩报告等
技术面分析:各校指标
K线
MA(均线)
白线
黄线
MDJ(随机指标)
MACD(指数平滑移动平均线)
...
金融量化投资
量化投资
利用计算机技术并且采用一定的数学模型去实践投资理念,实现投资策略的过程
量化投资的优势
避免主观情绪、人性弱点和认知偏差,选择更加客观
能同时包括多角度的观察和多层次的模型
及时跟踪市场变化,不断发现新的统计模型,寻找交易机会
在决定投资策略后,能通过回测验证其效果
量化策略
量化策略
通过一套固定的逻辑来分析、判断和决策,自动化地进行股票交易。
策略的周期
产生想法/学习知识
实现策略:python
检验策略:回测/模拟交易
实盘交易
优化策略/放弃策略