量化——【01】你不得不知道的金融量化基础知识

基础知识

1. 股票基本知识和股票分类

一. 什么是金融

金融︰就是对现有资源进行重新整合之后，实现价值和利润的等效流通。
金融工具:在金融市场中可交易的金融资产。股票、期货、黄金、外汇、基金等

二. 股票

股票是股份公司发给出资人的一种凭证，股票的持有者就是股份公司的股东
股票的作用︰

1. 出资证明、证明股东身份、对公司经营发表意见
2. 公司分红、交易获利
   上市/IPO:企业通过证券交易所公开向社会增发股票以募集资金

三. 股票的分类

股票按业绩分类:
蓝筹股:资本雄厚、信誉优良的公司的股票
绩优股:业绩优良公司的股票
ST股:特别处理股票，连续两年亏损或每股净资产低于股票面值
股票按上市地区分类:
A股:中国大陆上市，人民币认购买卖(T+1，涨跌幅10%)
B股:中国大陆上市，外币认购买卖(T+1，T+3)
H股:中国香港上市(T+O，涨跌幅不设限制)
N股:美国纽约上市
S股:新加坡上市

2. 股票市场构成

1. 上市公司
2. 投资者（包括机构投资者)
3. 证监会、证券业协会、交易所
4. 证券中介机构
5. 交易所
   1. 上海证券交易所:只有一个主板（沪指)
   2. 深圳证券交易所:
      1> 主板:大型成熟企业（深成指)
      2> 中小板︰经营规模较小
      3> 创业板︰尚处于成长期的创业企业

3. 影响股价的因素

一. 影响股价的因素

1. 公司自身因素
2. 行业因素
3. 市场因素
4. 心理因素
5. 经济因素
6. 政治因素

二. 股票买卖(A股)

1. 委托买卖股票
   个人不能直接买卖，需要在券商开户，进行委托购买
2. 股票交易日:周—到周五（非法定节假日和交易所休市日)
3. 股票交易时间:
   9:15-9:25 开盘集合竞价时间
   9:30-11:30 前市，连续竞价时间
   13:00-15:00 后市，连续竞价时间
   14:57-15:00 深交所收盘集合竞价时间
4. T+1交易制度︰股票买入后当天不能卖出，要在买入后的下一个交易日才能卖出
5. 涨停、跌停限制

4. 金融分析

一. 基本面分析

1. 宏观经济面分析︰国家的财政政策、货币政策等
2. 行业分析
3. 公司分析:财务数据、业绩报告等

二. 技术面分析:各项技术指标

1. K线: 阳线(涨)、阴线(跌)
2. MA(均线)
3. KDJ(随机指标)
4. MACD(指数平滑移动平均线)
   …

5. 金融量化投资

1. 量化投资

量化投资:利用计算机技术并且采用一定的数学模型去实践投资理念，实现投资策略的过程。
量化投资的优势:

1. 避免主观情绪、人性弱点和认知偏差，选择更加客观
2. 能同时包括多角度的观察和多层次的模型
3. 及时跟踪市场变化，不断发现新的统计模型，寻找交易机会
4. 在决定投资策略后，能通过回测验证其效果

2. 量化策略

量化策略:通过—套固定的逻辑来分析、判断和决策，自动化地进行股票交易。
策略的周期

1. 产生想法/学习知识
2. 实现策略:Python
3. 检验策略:回测/模拟交易
4. 实盘交易
5. 优化策略/放弃策略