1. 金融量化基础

1. 金融与股票基础知识

1.1 概念介绍

• 金融：对现有资源进行重新整合之后，实现价值和利润的等效流通
• 金融工具：在金融市场中可交易的金融资产。股票、期货、黄金、外汇、基金等
• 期货：相对于现货的概念。高风险高回报

1.2 股票

• 定义：股票是股份公司发给出资人的一种凭证，股票的持有者就是股份公司的股东
• 作用：出资证明、证明股东身份、对公司经营发表意见、公司分红、交易获利
• 上市/IPO：企业通过证券交易所公开向社会增发股票以募集资金

1.3 股票的分类
1.3.1 按业绩分类：

• 蓝筹股：资本雄厚、信誉优良的公司的股票
• 绩优股：业绩优良公司的股票
• ST股：特别处理股票，连续两年亏损或每股净资产低于股票面值

1.3.2 按上市地区分类：

• A股：中国大陆上市，人民币认购买卖（T+1，涨跌幅10%）
• B股：中国大陆上市，外币认购买卖（T+1交割日，T+3交收日）。
• H股：中国香港上市（T+0，涨跌幅不设限制）
• N股：美国纽约上市
• S股：新加坡上市

1.4 股票市场的构成

• 上市公司
• 投资者（包括机构投资者）
• 证监会（监管机构）、证券业协会（考证）、交易所（提供场所）
• 证券中介机构：券商。购买股票需要在证券交易所有席位，股民通过券商的席位（同花顺）购买股票
• 上海证券交易所：只有一个主板（沪指）
• 深圳证券交易所：分3个版
  主板：大型成熟企业（深成指）。每年的净利润要求很大
  中小板：经营规模较小
  创业板：尚处于成长期的创业企业

1.5 影响股价的因素

• 公司自身因素：最根本的因素
• 市场因素：最直接的因素
• 行业因素、心理因素、经济因素、政治因素

1.6 股票买卖（A股）

• 委托买卖股票：个人不能直接买卖，需要在券商开户，进行委托购买
• 股票交易日：周一到周五，非法定节假日和交易所休市日
• T+1交易制度：股票买入后当天不能卖出，要在买入后的下一个交易日才能卖出
• 涨停、跌停限制

股票交易时间：

• 9:15 - 9:25 开盘集合竞价时间
• 9:30 - 11:30 前市，连续竞价时间
• 13:00 - 15:00 后市，连续竞价时间
• 14:57 - 15:00 深交所收盘集合竞价时间

2. 金融分析

2.1 基本面分析

• 宏观经济面分析：国家的财政政策、货币政策等
• 行业分析
• 公司分析：财务数据、业绩报告等

2.2 技术面分析

• K线
  
• MA（均线）：MA5：前5天收盘均值。MA60：前60天收盘值。
• KDJ（随机指标）
• MACD（指数平滑移动平均线）

3. 金融量化投资

量化投资：利用计算机技术并采用一定的数学模型取实践投资理念，实现投资策略的过程。

量化投资的优势：

• 避免主观情绪、人性弱点和认知偏差、选择更加客观
• 能同时包括多角度的观测和多层次的模型
• 及时跟踪市场变化，不断发现新的统计模型，寻找交易机会
• 在决定投资策略后，能通过回测验证其效果

量化策略：通过一套固定的逻辑来分析、判断和决策，自动化地进行股票交易。

输入	策略	输出
行情数据	选股	买入信号
财务数据	择时	卖出信号
自定义数据	仓位管理	交易费用
投资经营	止盈止损	收益

策略周期：

• 实现想法/学习知识
• 实现策略：Python
• 检验策略：回测/模拟交易
• 实盘交易
• 优化策略/放弃策略

4. 第一个Python程序

4.1 怎样用Python做量化投资
Python数据处理相关模块：

• Numpy：数组批量计算
• pandas：灵活的表计算
• Matplotlib：数据可视化

在线平台：聚宽、优矿、米筐、Quantopian

开源框架：RQAlpha、QUANTAXIS

4.2 IPython命令行
交互式的Python命令行，Jupyter就是Web版的IPython

4.2.1 高级功能：

• TAB键自动补全
• ？：内省、命名空间搜索

a.__*__?	//查看所有的特殊函数（模糊搜索）
a?	//打印变量a的信息（内省）

• ！：执行系统命令
• 丰富的快捷键
  

4.2.2 ipython魔术命令
魔术命令：以%开始的命令

• %run：执行文件代码
• %paste：执行剪贴板代码
• %timeit：评估运行时间
• %pdb：自动调试