定投经验之谈

今年3月份开始做基民，路路续续买了有10多支基金，从最开始的一无所知到现在基本掌握了基金的知识，在这里还得感谢理财大学这个平台。闲话少说，接下来就直奔主题，谈谈我对基金定投的认识。% U* A$ ]. I$ K9 x! E       基金定投对目前没有大笔存款，可是又想分享经济增长收益的人士，象我这样的，尤其适用。下面谈谈我对基金定投的理解与操作。我们知道，通常意义下的基金定投是针对某一具体基金操作的，即每个月购买一定金额的基金，持续数年，起到强制储蓄的目的，同时理论上来说定投时间一般较长，又能起到减小市场风险的作用，长期收益可观。在实际操作中，根据实际情况我制定了一套自己的基金定投的方法，操作下来，我觉得有一定的可行性，写下来与大家分享，希望各位指教。( [4 T$ o, a1 n* D       1.选择3～5只一直表现良好的基金，营造自己的基金池。这些基金可以从近两年、近一年投资收益排名前20的基金中选择。基金池中可以包括指数型基金、股票型基金、配置型基金、封闭型基金等。可以根据个人喜好，偏重某一类基金，但是至少要包括3种投资风格不同的基金。       2.做好基金池之后，适时购入相关基金。每个月固定某天计算之前一个月各基金收益率，选择收益率最高的买入。       3.每个月都按2操作，循环往复。" S3 K, R9 p! H4 {0 x 基金池确定至关重要，这是保证整体收益的前提。$ ?: z. F$ c6 o3 O, l 优点：操作简单，可有效分散风险，即使在风水轮流转的情况下也能获得较高的收益回报；能有效避免单定投一只基金遭遇基金阶段萎靡收益低的风险。 缺点：基金池的选择是关键，需要了解大量信息，合理搭配，有一定难度；每个月固定日期计算收益率，投入资金，需要一定自制力与自我约束。

这些天为了把10万的基金储备计划尽早投入到养鸡场去，各门各派的武功秘籍内功心法，都学习了一遍！因为本人有个好习惯，做任何事情之前，功课一定会做足，盲目就会让自己失去主动权，了解对手方能从容应对！          今天主要说说定投选后端的这个话题，几乎所有的报道都会认为选择后端会更加实惠，不过我不太赞同这个观点，最近一直在关注招行网站的定投后端的相关基金，但是整体给我的感觉这些基金的表现都差强人意，为什么我只选择了招行的后端定投，因为我觉得招行的网银定投方便简单，可以随意更改定投日期等，可是手续费没有优惠，相比其他银行的4折，在口碑理财大学读大三的我，要享受到招行网银理财的便利的同时，当然会选择更经济的不收费的后端定投方式！忘了交待一件事情，我注册了一个晨星的付费会员，可以查询到相对全面的基金信息，招行的定投后端收费的基金尽管整体水平不是很抢眼，但是要从众多的几十只后收基金中选择几只进行定投未必是件难事！口碑的老师和高年级的同学都知道，选择后端意味着长期定投才能享受这个手续费的优惠，通常都是5年以上才是0手续费，但是目前有个现状，基金经理很不稳定，有的基金一年要换上好几次基金经理，稍微表现出色的最终的归宿都可能转为私募，基金的业绩就很难保证，目前管理同一只基金长达5年的基金经理少之又少，可想而知，如果基金经理中途换帅，业绩暴跌的时候，你想赎回就可能要付出更多的手续费，所以就我的观点来说，选择可以打4折的银行来定投基金还是最划算的，手续费便宜，而且更好把握！你觉得呢？ 给新同学基金定投前端和后端的相关补习资料： 问：什么是前端收费，什么是后端收费？  答：在实际的运作当中，开放式基金申购费的收取方式有两种，一种称为前端收费，另一种称为后端收费。前端收费指的是你在购买开放式基金时就支付申购费的付费方式。后端收费指的则是你在购买开放式基金时并不支付申购费，等到卖出时才支付的付费方式。 问：为什么有前后端之分？ 答：后端收费的设计目的是为了鼓励你能够长期持有基金，因此，后端收费的费率一般会随着你持有基金时间的增长而递减。某些基金甚至规定如果你能在持有基金超过一定期限后才卖出，后端收费可以完全免除。要提醒你的是，后端收费和赎回费是不同的。后端收费与前端收费一样，都是申购费用的一种，只不过在时间上不是在买入基金时而是在卖出基金时支付。因此，如果你购买的是后端收费的基金，那么在你卖出基金的时候，除了必须支付赎回费以外，还必须支付采取后端收费形式收取的申购费。

所谓基金定投，是指投资者与银行/基金公司约定，每月在固定的时间（如8号）以固定的金额（如500元），自动扣款投资到指定的开放式基金中。让投资者避免选时的烦恼，每隔一段固定时间，不论市场行情如何波动，都会定期买入固定金额的基金。当基金净值上升时，买进较少的份额；当基金净值下降时，买进较多的份额。长期累积下来，成本及风险就会降低。

在基金定投一年多的时间里，感觉自己收获良多，特此总结，与大家共勉：
1、建议开通网上银行进行基金定投。因为到银行柜台办理，人太多，耽误时间。本人最烦在银行等了半天才办得业务。

2、银行的选择：
各大银行都开设有基金定投业务，但基金品种不同。个人推荐交通银行，因为该行开设定投业务的基金品种最多！另外，现阶段还进行基金定投费率八折的优惠活动。正常情况下，基金定投费率是不打折的（按1.5%的申购费率），定投时间任你选定。
工行也有类似活动，不过可选的品种少一些，并规定定投时间一律从每月一号开始，分3年、5年和8年三种期限。建行只能到柜台办理基金定投，网银不开设定投业务。

3、定投金额的选择：
银行的定投基金金额最少100起（例如在交行易方达、华夏、富国基金是100元起，农行景顺长城基金是100元起，工行的基金均为200元起），具体可点击各大银行网站了解。
个人认为单只基金定投金额不要超过1000元，因为正常情况下，定投费率是按1.5%计算的；超过1000元，您还不如直接每月通过网上银行进行申购，例如在交行网银申购费率为4折（0.6%），每1000元就省手续费9元！工行、建行打8折，中行不打折（落后分子，批评一下。）长年累月下来，省下不少银子。

4、每月定投时间的选择：
首先尽量不要选择1到8号。因为会碰到每年元旦、春节、五一、十一假期，基金业务暂停，假期过后第一天才定投扣款,，但基本上这天都是股市上涨的，基金净值较高，不划算！若打算定投2到3只基金，建议不要设在同一天，按每月天数平均分开就行。
若有充足时间，还可利用网银每月修改定投日期，尽量设置星期四、星期五，一般这两天股市下跌得的多，您可买到更多的基金。

5、基金品种的选择：
在现时波动的市场中，个人建议选择指数型基金和发行至少2年的绩优老基金。我定投的是上投摩根中国优势和易方达上证50指数基金。

6、定投期限的选择：
至少3年以上，短期一般是看不出明显效果的。

最后，基金定投可随时终止缴款计划，感觉挺方便的。

个人认为，我们在进行基金定投时，不必筹措大笔资金，每月利用生活必要支出外的闲置金钱来投资即可，既能强迫储蓄有不会造成经济上额外的负担，更能积少成多，使小钱变大钱，以应付未来对大额资金的 需求，不失为基金理财的好方式之一。

  既没有大家说的那么神奇，也没有大家说的那么无用。我自己做了几年的基金定投投资了。很想把自己知道的和大家一起分享。从我最低的每月600元，到后来增加到1200元，到现在增加到1800元。（我和LP两个人每月全部工资的三分之一。工资到到账的第一件事情就是把这笔钱转到指定的银行卡上。）我已经能做到把基金定投做为家庭强制储蓄的手段。而且对于基金定投，我也从刚开始的懵懵懂懂，经过几年的积累，到现在了解的比较透彻。我想，作为一个普通的投资者，应该以认真的心态去学习和实践，在实践中修正自己，不能人云亦云；作为一个普通的投资者，应该以真实的数据来衡量事实，对自己的人生负责；作为一个普通的投资者，要认真分析自己的现状，合理做一份投资规划。没有人，不需要理财；也没有一种理财方式，适合所有人。要针对自己的资金的性质、投资的时限、投资的风险承受能力、投资的预期收益以及投资的目的等等来规划。
      关于“理财”这个词，真正的深入人心和被大众接受是06年之后的事情。中国股市经历了01年到05年的4年熊市之后，就像被压制了许久的弹簧，爆发了一轮波澜壮阔的大牛市。中国的角角落落的人，都在媒体的狂轰乱炸之下，谈论如何理财。于是，“理财”似乎就成了与中国股市联系最密切的词汇。理财就是炒股票、买基金的同义词。大多数有闲钱、需要投资和理财的人，就在这种氛围中，被灌输了一个似是而非的观念：理财，就是买到翻了3倍、5倍、甚至是10倍的股票；理财就是要买到华夏大盘这样的几年时间能翻几倍的基金。
      其实，理财被许多人神话了。理财的字典定义是：理财（Financial management）即对于财产(包含有形财产和无形财产=知识产权)的经营。多用于个人对于个人财产或家庭财产的经营，是指个人或机构根据个人或机构当前的实际经济状况,设定想要达成的经济目标,在限定的时限内采用一类或多类金融投资工具,通过一种或多种途径达成其经济目标的计划、规划或解决方案。在具体实施该规划方案的过程，也称理财。我虽然不是AFP,CFP，但我认为理财就是很简单的理念：理财就是合理的安排手中的资金，让其实现收益最大化。所以，理财既不是教大家如果1万本金迅速变成10万，也不是简单的买股票，买基金。这里我举两个例子：第一个是一个广告宣传片：一个5、6岁模样的小女孩去便利店买酱油。小女孩问售货员：“阿姨，酱油多少钱一两？”售货员回答：“1毛一分钱一两。”小女孩又问道：“一毛钱一两可以吗？”售货员看看了可爱的小女孩，考虑了一下，说：“可以，就一毛钱一两。”小女孩于是拿出来了1元1角钱，说：“阿姨，那我买十两酱油，另加一块口香糖。”这个广告宣传片，生动的诠释了理财的生活版。
      小女孩用同样的资源（1元1角钱）在本来只能买十两酱油的情况下，通过合理安排，多争取了一块口香糖。这就是我们要学习的理财观念。
      第二个例子：如果我们银行卡里面有1万元的活期存款，是家庭的生活备用金，随时都可能使用，也可能一直都不需要。在不需要承担风险的情况下，如何实现利息最大化？如果一直存活期，方便随时存取的需要，那一直只能拿到0.36%的年利率。如果把一万元存成一张一年期的定期存款，利率是2.25%，收益要高一点，可要是随时使用怎么办。提前支取，还是要按活期利息计算。那我们可以把一万元分拆成四份一年定期存单：一张是一千元；一张是两千元；一张是三千元；一张是四千元。这种情况下，如果一直不需要使用资金，就可以拿到一万元，一年期定期存款利息；在这个期间，如果正好要用钱，按照金额的多少，可以提前支取某一张存单。其他的金额还是会按照定期存款结算利息。这就是我们生活中的理财。