平民版均线量化交易模型

前言

2021年转瞬即逝，回顾一下在蚂蚁上定投的基金，在金融危机风雨欲来的2022年，分享一个懒人版的理财策略，愿大家新年里能财源广进，元旦快乐。

基金定投

我的策略非常简单，每月无脑小额定投，等"全民炒股"这种话题上新闻，择时清仓。一般2-3年有一个操作点，每次操作窗口期几个月，错过就从头再来。卖出点不影响买入操作，循环往复。

为什么选择基金

• 每月一次或几次交易，不影响本职工作，繁复的工作交给机器来做。

• 基金可以规避单一股票的对应行业或公司的黑天鹅事件。比如乐视的"下周回国"，或是“双减"对整个教育行业的冲击。

• 相对股票来说，基金更“永续”，更少的停牌，ST或是增发干扰。

• 在瞬息万变的股票市场，政策的影响度，舆情的提取手段尚不成熟，基金对于普通人来说可以大幅度简化投资模型。

为什么选择指数基金

• 公募基金的基金经理有"业绩原罪"，即不惜一切代价追求高利润率，因为这样才能让排名靠前，才能让投资者"看到"。这种激励机制下，交易员更偏向冒险的投资风格，赌赢手续费赚的盆满钵满，赌输不过是换个基金代号从头再来。

• 基金经理策略会与我们的自主策略混淆，无法归因，无法回测和改进策略，指数基金则减少了“个人”风险的集中度。

为什么选择定投策略

• 定投不择时，相对模型简化了一个变量。

• 小额定期交易可以更好的小步试错，累积时序数据。

• A股的“「熊长牛短」"特征，意味着间隔平均的投资点大概率会落于熊市的低位，降低成本。

关于高频交易

• 对于普通投资者来说，高频交易策略的手续费偏高，非金融专业的知识储备不足。

• A股的T+1也相对限制了个股上交易操作（若资金量大可以做T改善这个问题，但也面临资金冲击现象）。

• 基金作为一揽子股票的ETF，则不太适合频繁交易，有能力的可以选择高增长行业的龙头股来做高频。

弊端

• 投资周期非常长，一般按年计；

• 收益率一般（年化8%左右），远比不上专业投资人，更不能和币圈相提并论；

• 资金流动性不好，长时间的熊市属于常态，卖出的窗口期很短；

• 投资风格非常保守，更偏向于理财，而非投资。

优点

• 完全属于被动投资，平时几乎不需要操心；