一文读懂PQuant与QQuant量化易金工

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原标题：P Quant 和 Q Quant 到底哪个是未来？  来源：李老师与何老师的CFA学习课堂  作者：何璇

 

P-Quant & Q-Quant

（金融量化中的“少林”和“武当”）

很多人不知道有这对名词，但我相信大家都会有一个疑惑，对衍生品定价算不算量化？

 

那么对冲基金里面用模型找到的交易策略算不算量化？如果都是量化的范畴，那么这两个方面看起来差别特别大。我们很多人在找量化相关的书籍和课程的时候，有些人推荐一定要看《期权期货及其他衍生品》，看过的人知道这本书更多的是讲应该怎样对衍生品定价的。

而且很多人听过CQF考试（CQF是Paul Wilmott搞的一个培训课程和认证体系。），但是你搜一搜CQF的内容，会发现它主要讲的是金融衍生品和FICC产品（期权 互换 债券 结构化产品等）定价以及量化风险管理的内容，是咱们国内听说的量化明明就是指用计算机生成的模型来进行投资交易啊。

其实这就是P-Quant和Q-Quant之分。

金融市场的买方（buy-side）

和卖方（sell-side）

要彻底理解两者的区别，我们先来看一个概念：金融市场中的买方和卖方。

买方，就是金融产品的购买者。

卖方，则是金融产品的出卖者（也就是销售）。