从零开始学理财读书笔记

上篇 正确认识理财，成功理财并不遥远

第一章 理财离你并不遥远

要想获得财富自由，靠工资还不如靠投资

沃伦·巴菲特说:“一生能积累多少财富，不取决于你能够赚多少钱，而取决于你如何投资理财。

李嘉诚：“30岁以前人要靠体力、智力赚钱，30岁之后要靠钱赚钱（即投资）。”

马不吃夜草不肥，人不得外财不富。

这里的“夜草”和“外财”便是指正常工资积累之外的有效投资。

只有投资才能抵御通货膨胀对财富的侵蚀

如何抵御通货膨胀对财富的侵蚀？

1. 通货膨胀是指流通中货币量超过实际需要量而引起的货币贬值、物价上涨的经济现象。
2. 先“保”再“增”抵通胀，安全稳健是良方。投资要花时间确定其安全性。

马克·吐温曾说:“如果你懂得使用，金钱是一个好奴仆;如果你不懂得使用，它就变成你的主人。”

思路决定出路，脑袋决定口袋。
真正获取财富的唯一途径就是让你的金钱为你工作。
投资需要智慧，需要理性和思考，而不是盲目的辛劳、频繁地交易。

爱因斯坦对复利的评价堪称经典:“复利堪称是世界第八大奇迹，它的威力甚至超过了原子弹。

复利，简单地讲就是“利上加利”。即一笔存款或投资获得回报之后，再连本带利进行新一轮投资的方法。

计算公式：本利和=本金x（1+投资收益率）ⁿ。n为投资的时间。
从这个公式可以看到，投资理财并不复杂，只需要三基本条件，即固定的投资、追求高收益率以及长期持有。

72法则：计算本金翻一倍所需要的时间。
公式：本金翻一倍所需要的时间（年）=72/年平均收益率
“72法则”就是以1%的复利来计算，经过72年以后，本金就会变成原来的1倍。这个法则可以以一推十。比如，投资30万元在一只每年平均收益率为8%的基金上，本金要增值一倍，即60万，需要72/8=9年。

优质投资品的三大特质：好趋势、流动性、公共性
好趋势指的是有好的发展趋势。
流动性指的是在需要钱的时候随时将投资品换成钱。
公共性指的是

抛弃一夜暴富的幻想

先求稳再求好，没有钱更要理财

32221投资组合

三把钥匙，长久收益

多方开源，赚小钱是赚大钱的起点

理财实施的两个方面：

1. 把钱花在刀刃上，发挥最大效用。
2. 开源节流
   成为富人不一定要赚大钱
   巧用杠杆，让小资金带来大收益。
   利用银行贷款投资，获得相应的收益。
   理性消费，节流也是理财
   节流不是不花钱，而是合理地花钱。
   量入为出，稳健理财。花钱前多考虑一下，花钱时一定要谨慎。
   积少成多巧理财，聚沙成塔能致富。

第二章 了解自己是哪种类型的投资人

6个原则搞定投资属性

明确的投资属性是理财成功的前提条件，以下6个原则让投资人更加准确地把握自己的投资属性。
(1)了解自己理财的目的:赚钱与赚多少钱
(2)不要迷失理财的方向，制定明确的理财目标。
(3)不要高估报酬，高报酬常常也伴随着高风险。
(4)不要低估风险，以侥幸之心，认为自己应该不会那么倒霉，却往往被套住
(5)拒绝在股海中浮浮沉沉。
(6)设定获利的满足点与赔钱的止损点。

投资属性有哪些类型

1. 积极型 高风险
2. 成长型 能接受较高风险
3. 稳健型 一般程度的风险
4. 保守型 忍受风险程度低。

把握投资的黄金分割线

所谓黄金分割线是指投资与净资产的比率和偿付比率总是约等于0.618。
(投资资产/净资产)=0.618
(净资产/总资产)=0.618
如果能在这个理财黄金分割点的指引下不断调整投资与负债的比例，财务状况就比较稳健。

比如，小张总资产为100万元，包括银行存款、房产、货币基金和股票;其中房产有30万元没有还清，那么小张的净资产为70万元，投资资产为50万元。小张投资与净资产的比率为50÷70=0.71，高于黄金分割线，说明小张的投资力度还是挺大的，有点儿忽略了自己的偿付能力，为求稳健，应该减少投资，使投资在偿付比率合理的基础上进行。

七招规避风险赢得收益

其一，懂得止亏，让损失有底线。有两条原则需遵循，首先买入价和止亏价之间不能相差太多。其次不可把止亏价订得太贴近买人价。
其二，不同投资投入资金比例就不一样。在保本的基础上，争取较大回报。
其三，不可尽信市场，有自己对市场走势的判断。
其四，认清投资与投机区别，不做血本无归的投资
其五，投资“误区”人不得。理性地遵守投资原则。
其六，学会分散投资。
其七，在实践中降低风险。

为炫耀而花的钱是为别人花的，只有让自己开心的钱是为自己花的。
只有花掉的钱是你的财产，没花掉的就是遗产.

债务类别

良性债务和不良债务。
月还款金额不超过月收入的30%，就属于良性债务。超过30%达到50%以上，就属于不良债务。
债务一旦发生，会让人失去很多东西，比如失去自由，失去时间……财务健康=身体健康和心理健康。
规避债务发生
首先，衡量自己的能力，控制个人债务。
其次，养成量入为出的习惯。
第三，克制自己的消费欲望，合理消费。
第四，谨慎使用信用卡。
第五，慎重贷款，不要轻易借钱。
第六，扼杀潜在的“债务危机”

还债原则

1. 偿还本金，还本才能达到治“本”的目的。
2. 从小债还起

集中与分散投资

投资国债、基金、股票、房地产。
但是不要购入多个股票。

从个人和家庭理财的角度又可把投资分为风险性投资、流动性投资和安全性投资。风险性投资运用的是家庭的 “闲钱”（股票、股票基金、对冲基金、不动产），流动性投资运用的是家庭的 “应急钱” （活期存款、短期的定期存款、短期国债、货币基金等）安全性投资运用的是家庭的 “保命钱”。（定期存款、债券型基金、保本型基金）

投资要遵循少而精的原则，多元化只是起了保护无知的作用。

第三章 了解投资成本，让所得报酬明明白白

使用“平均成本法”进行基金的投资。

平均成本法就是假如有500元，不要一次性投入，应该分5次，每次100元进行投入，这样可以分散风险。

合理避shui

1.分摊提成、奖金等大额收入
2.多次申报、分批领取
提高公积金的缴存比例，然后减少工资的发放。可以减少交钱。
零头递延是对计算出的商数和税率临界点相差不多的年终奖，采取零头滞后一个月发放。

1. 年薪变月薪、
2. 免税投资
3. 利用公积金，多交公积金降低工资基数。
4. 利用税基和税率的不同进行避税
   由于现在我们实行的是超额累进税率，比如员工可以将某些收入让单位以福利费的形式直接扣除，这样工资就会减少，适用税率就低。

第四章 投资前准备充分才能赚大钱

良好的投资习惯就是生存的竞争力

1. 保住本金永远排在第一位
2. 不管你有多少钱，少花点钱。

富豪的习惯

1. 合理消费，即使再有钱，没必要的开支要全力节省。
2. 90%以上的富豪都不吸烟。

投资要懂宏观经济

1. GDP，国内生产总值。GDP增长了，表明经济也增长了，反之则说明经济衰退。
2. 沪深两个证券市场的总市值与GDP的比率。这一比值,一般被称做证券化率。
   当该比值上升到前所未有的水准时，就相当于一个严重的警告。如果证券化率降到70%~80%的区间，就比较适合买人，但如果证券化率逼近200%时你再买入则无异于玩火。
3. CPI，消费者物价指数，它反映了通货膨胀的情况，也常被当做通货膨胀率使用。CPI持续下行，超过3个月，则预示当前物价水平下降较大，经济发展态势不太乐观。
4. PPI，即生产资料物价指数，它反映了工厂的原材料成本情况PPI高则工厂成本高，导致出厂价格升高，继而导致销售价格上行，带动CPI上行。故CPI相对滞后于PPI。PPI如果持续下行，则说明原材料需求不足，价格较低，经济运行情况不太理想。

懂得景气循环让你适时入场

何谓景气循环?简而言之，就是经济景气状况呈周期性循环变动的情况。如果你曾经观察过金融市场，就会发现，景气有高潮也有低潮，呈现出好与坏的循环。景气循环的过程可以分为扩张和衰退两个阶段，又可再细分为复苏、繁荣、衰退、不景气四个阶段。景气循环的周期长度没有定论，包括40个月、11年、20年、50年不等。

熟悉的领域起跑更快

投资要选择熟悉的领域。

投资要量化目标而行

巴菲特得出了终身遵守的两条准则:
第一，设定目标必须通过严谨的思考和精密的测算;
第二，目标设立之后，绝不轻易放弃和更改，尤其是核心目标。巴菲特严格谨守这两条目标投资原则，他制定新的目标前，都会将达到目标的可能性做非常精确的估计，有了绝对获胜的把握才会实施。

如何设定理财的目标呢?
第一，从具体化、数字化地列清单开始，例如你要购买一栋房子，但到底是买一百平以上的大房子,还是四五十平方米的小套房?具体化的目标,能够让你更加清楚地规划投资,避免投资的盲目和不合理。
第二，计算完成这些目标需要花多少钱。毕竟投资标的物的价格各有不同，有的相差很大。就买车而言，有数万元的普通轿车，也有上百万元的豪华车。很显然，如果说在两年内买一辆8万元左右的轿车，这样的目标就比较清楚了。
第三，为目标制定较详细的计划。== 如果有了量化的目标，你就可以从未来回推到现在，看看为了达到目标，你必须做哪些工作。== 打个比方说，你要在两年之后一次性付款购买8万元的轿车，从现在开始，每个月累积存款就要达到3000元。这样量化目标，你就可以得到明确的计划。显然，这能帮助你实施计划，因为一切都非常清楚。
当你确定了量化目标后，你就可以通过具体的行动实施计划，逐步达到目标。对于投资面言，目标选择是非常重要的。

12张存单储蓄法

12张存单储蓄法就是保证你的月工资被有效储蓄的方法，具体操作如下:你可以将每个月工资的50%都定时按照1年定期存入银行这样一年下来，你就有12张一年期的存单，到期日分别相差1个月。一旦你有急用，就可以支取到期期限最近的存单，让其他存单继续吃定期的利息。

上班的目的是什么

1. 上班的目的不是赚钱，而是为了攒钱投资。
2. 养成记账的好习惯，学会制定个人财务预算，合理安排钱财的使用，才能让我们在理财世界中找准方向和坐标。堵住财富消失的黑洞。

记账之后，还是两袖清风？

为什么有人记账之后，每个月还是坐吃山空，成为“两袖清风”的月光族呢?问题在于他们没有“预算”的概念,也就是说,虽然记录了每一笔开销,但是他们不知道盈亏状况等到透支了才发现严重性，却为时过晚。因此，记账不是让你机械地记下收支状况，而要
抓住数字背后隐藏的信息:

在“收入”部分，多数上班族的收人来源有限，除固定薪水之外，利息所得或额外收入不多，若发现过分依赖某项收入，请慎重筹划风险防御机制，避免主要收入中断时，无法维系正常生活。

在“支出”部分，最好统计衣、食、住、行等开销的比重，定期检讨哪项超额消费了以便下个月修正。
因此，不能单纯地记账，还要分析财务记录，并做好预算。在这里，必须强调一下积累财富的黄金定律:“收入-存款=支出”。唯有事先做好预算，预扣存款项目，严格控制开支，才能创造盈余，为自己带来财富积累。如果你不太自觉，可以采取这个方法，控制超支:每天将可支配收入按照项目放在不同的信封中，花完了就不准挪用其他资金，这样可以严格控制自己的消费。

买车不是投资而是负债

买车之后有很多的支出，不如搭乘普通的出行工具，买车会加重自己的负担，浪费自己的第一桶金，可以将这笔钱用于投资增值。

投资的后备金是东山再起的保证

一旦溃败，可以东山再起。
满仓是指
投资者将所有可用资金都投入到了证券、股票或其他投资品种中，没有预留任何现金或其他资产。这种投资策略通常意味着投资者对市场有较高的信心，相信所投资的品种会有较好的表现。

重仓则是指
投资者在投资组合中对某个或某些品种投入了相对较高比例的资金。与满仓不同，重仓并不一定意味着投资者将所有资金都投入到了一个品种中，而是相对其他品种而言，某个品种的投资比例较高。

高仓位=高收益=高风险

进入投资领域，尽量不要满仓操作，要懂得保本的重要性，为自己留下再投资的后备金。

远离输不起的投资

第六章 合理进行资产配置

三心二意 的投资心态

何谓投资的“三心二意”？“三心”指的是耐心、信心和恒心 ，“二意”指的是意图和意志。
股票减肥和减肥一样，决定最终结果的不是头脑而是耐心。

第七章 打败95%“专家”的投资步骤

投资，改变你的投资观念

钱追钱，要比人追钱快多了。
钱能生钱，money makes money.
工资是死的，攒工资不如投资。
其实，对普通人来讲，靠工资永远富不起来，只有通过有效的投资让自己的钱流动起来，才能较快地积累起可观的财富。

其实，真正决定我们财富水平的关键并不在于你是选择打工还是创业，而在于你是否会投资。

盘点恶性负债控制良性负债

个人资产包括个人资产状况和个人负债状况。

1.固定资产
你家里的大件耐用品，这个大件是指的购买价格，比如你居住的房屋、汽车、珠宝及家电设备。在较长时间内会一直拥有，是价值较大的资产，一般以实物资产居多。
2.投资资产
主要指进行旨在能够带来利息、盈利的投资活动，承担一定风险的资产，如股票、基金债券等。这些资产不是为了消费或应付短期债务。它们包括你的投资基金、长期存款债券和票据，如果你能在一定时间持有股票，股票也能算进来。
3.债权资产
指对外享有债权，能够凭此要求债务人提供的金钱和服务的资产，
4.保险资产
指用来购买社会保障中各基本保险以及个人另投保的其他商业保险的资产
5.个人使用的资产
指个人日常生活中经常使用的家具、家电、运动器械、通讯工具等价值较小的资产。

个人负债就是个人支出超过收入所得，是带来的债务压力。从负债性质上讲，个人负债分为良性负债和恶性负债。

恶性负债是指人力不可控制的负债，例如生病、车祸、意外伤害等，这些事件引起的负债都属于恶性，会给人带来严重的财产损失。这种情况下，如果买了保险就可以降低因意外所遭受的
良性负债就是你可以自己控制的负债，如生活费、娱乐费、子女教育费、房屋贷款等。因为这些花销都是在意料之内，不会使生活发生骤变，是良性可控的，危险性不大。

学习理性投资

何为理性的投资?简单地说就是“投资者了解所欲投资目标的内涵与其合理报酬后所进行的投资行为。

懂得用知识的人最富有。

未来的财富=目前的财富x(1+R)N+每年存人资金x[(1+R)N-1]/R=目前财富x未来值因子+每年存人的资金x年金未来值因子，N是投资的年数在上述公式中，N是你投资的年数，R是你每年获得的年平均投资报酬率，未来值因子是指当报酬率为R时，现在的1元钱在第N年后的值，i指当报酬率为R时，每年年底
固定存入1元的年金在第年后的值。

通过上面的公式，你就可以设计自己的投资蓝图了。比如你可以设定未来的财富目标，以此计算你希望的报酬率，也可以通过目前的报酬率，推算未来的财富收人，还可以计算
自己每年在投资上应该支出的金钱等。

设定属于你的投资路线

制定投资计划
投资计划也包括每项行动中的细节，例如，止损点的价位如何，止盈点的价位如何，什么时候应该买人，什么时候应该出货等，都应该在人市