通向财务自由之路06_适应大环境的交易策略

第6章　适应大环境的交易策略

从根本上来说，你是可以进行选择的：如果你想成为一个好的交易商或投资者，那么我建议你比较宽泛地关注大环境以了解你想集中注意力的那些类型的市场以及你想如何在这些市场上进行交易。如果这是你的选择，那么可能需要每周（或至少每月）收集一些数据来更新你的大环境场景。这样做将会有助于你了解：你的观点是否需要改变；你的大环境的某一个方面甚至所有的方面是否完全错了。
另一方面，你可能想收集有关大环境方面的越来越多的想法和信息，以至于这样做成了你日常工作的一部分。如果这样做，你就会发展出你想尝试的具体的交易思想。如果这是你做事的风格，那么在我看来，你已经成为了一个心理场景交易商或投资者。
6.1　我眼中的大环境
6.2　因素1：美国的债务状况
1.美国公司债务
2.美国消费者债务
3.债务解决方案
4.你个人对美国债务状况的评价是什么
6.3　因素2：长期的熊市
6.4　因素3：经济全球化
6.6　因素5：法则、法规和税收的变化

第7章　成功交易系统的六个关键

开发一个成功的交易系统，有六个关键可变因素你必须理解。让我们一起来探究这六个可变因素以及它们如何影响你作为一位交易商或投资者的利润或亏损。
可靠度或者百分之多少的时间你是赚钱的。比如，你的投资是否有60%是赚钱的，而有40%是赔钱的呢？
在以可能的最低水平（就是说，一股股票或一手期货合约）进行交易时，相对于损失而言，你的利润水平的相对规模。
每笔交易或投资的成本。
获得交易机会的频率。
头寸规模确定模型或者说一次交易多少个单位（比如一股股票相对于10000股股票）。
交易—投资的资本规模。
7.1　打雪仗的比喻
你可以将初始资本视为一面保护你的财富之墙，假定其他因素保持不变，你拥有的钱越多，得到的保护也就越多。
7.2　在放大镜下观察期望值
那么这一切都和期望值有何关系呢？在由交易系统得出了R乘数分布之后，你需要得到这一分布的平均值。我把这一R乘数的平均值称为系统的期望值。期望值就是经过很多次交易，期望系统能够实现的平均R值。
有了期望值，就可以大概估计出一定次数的交易能够带来的结果。
7.3　机会与期望值
7.4　预测：致命的陷阱
7.5　交易的实际应用
7.6　确定系统将如何表现