股票连续跌停后开板表现

简介：假设遇到连续跌停，2天
某天打开跌停，2种方式
1，如果开盘价就打开了跌停
考虑限价单形式，如果9.15前下限价单，价格>跌停+0.03,则涨停价买入（等价于市价买入，实际操作可能是昨收买入，否则点位太高未必有利润）
2，开盘价跌停，盘中打开
限价单，价格>跌停+0.03,一旦打开就买入
二者效果类似，
如果开盘价>今日跌停，成交价=开盘价+0.03
如果开盘价=今日跌停，成交价=跌停+0.03=开盘价+0.03
卖出价格为次日开盘价，

所以利润为：次日开盘-成交价=次日开盘-（开盘价+0.03）

其中：0.03为滑点， 由于条件单所以价格会有一定劣势

分析此种策略收益，同时为了进一步获得高收益，可对跌停原因进行分析，是短期噩耗还是长期消息，比如财务造假等会对企业造成本质伤害等需区分

 

以下代码可基于ricequant

import pandas as pd

stocks = all_instruments(type='CS', market='cn')['order_book_id']  # [context.market_index]

buy_profit_df = pd.DataFrame(columns=stocks)
for stock in stocks:
    print(stock)
    price_df = get_price(stock, start_date='2017-01-01', end_date='2019-05-01', adjust_type='none')
    if price_df is None:
        continue
    
    # 昨收盘价
    price_df['close_yest'] = price_df['close'].shift(1).fillna(method='bfill')
    # 今日是否跌停
    price_df['down_limit'] = price_df.apply(
        lambda x: x['close'] / x['close_yest'] < 0.91 and x['high'] == x['low'] == x['close'], axis=1)
    # 是否满足连续2日跌停
    price_df['down_limit2'] = price_df['down_limit'].rolling(window=2).apply(lambda x: x[0] and x[1])
    # 今天是否买了
    # 1，昨天满足down_limit2=True
    # 2，今天Open>yest_close*0.91（说明开盘就打开），成交价=开盘价+0.03
    # 3，今天open<yest_close*0.91 且 high!=low 说明开盘跌停，但后续打开，成交价=跌停价+0.01=开盘价+0.03
    price_df['down_limit2_yest'] = price_df['down_limit2'].shift(1).fillna(method='bfill')
    # 是否今天是否买了
    # 1,今天没有跌停，
    # 2，昨天满足down_limit2=True
    price_df['buy_today'] = price_df.apply(
        lambda x: not (x['high'] == x['low'] == x['close']) and x['down_limit2_yest'], axis=1)

    # 明日开盘价
    price_df['open_tow'] = price_df['open'].shift(-1).fillna(method='ffill')
    # （假设，未考虑购买信号）买入后等收益情况（涨跌率，未100%处理)
    price_df['profit'] = price_df.apply(lambda x: (x['open_tow'] - (x['close'] + 0.003)) / x['close'], axis=1)
    # 结合购买信号的收益
    price_df['buy_profit'] = (price_df['buy_today'].astype(int)) * price_df['profit']
    buy_profit_df[stock] = price_df['buy_profit']
    

    #       T-2     T-1     T   T+1
    # 连续2日           Y
    # 今日可买                Y
    # 获得收益                     T日成交价-T+1开盘

import numpy as np
buy_profit_df_tmp=buy_profit_df.replace(0.0,np.NaN).dropna(how='all')
buy_profit_df_tmp.stack()
buy_profit_df_tmp.sum().sum()

最终结果：-15.109610132598789

也就是1510%的负收益

全市场20170101-20190501，连续跌停2日（or以上），开板买入，次日早上卖出的收益

如果不考虑次日开盘就打开跌停，只考虑开盘跌停价，盘中打开的方式收益为负1200%

如果只考虑HS300，则收益分别为

-0.37874840701865414

-0.30521079921429306（仅考虑盘中打开跌停）