万字详解：巴菲特伯克希尔哈撒韦公司的投资策略和原则、量化投资模型原理与案例实践分析

万字详解：巴菲特伯克希尔哈撒韦公司的投资策略和原则、量化投资模型原理与案例实践分析

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一、伯克希尔哈撒韦的投资策略与原则

1. 价值投资的核心理念
   巴菲特与芒格的投资哲学以“以合理价格买入伟大公司”为核心，强调长期持有优质资产。其核心原则包括：

   • 安全边际：通过保守估值确保投资风险可控，避免高溢价交易。
   • 能力圈限制：仅投资于商业模式简单、可预测性强且自身熟悉的企业，如可口可乐、苹果等。
   • 长期复利：通过持有高盈利质量企业（如连续50年分红的可口可乐），利用复利效应实现财富积累。

2. 双轨制投资结构
   伯克希尔的投资组合分为两类：

   • 控股企业：全资或控股189家子公司（如GEICO、BNSF铁路），通过运营改善提升价值。