受意外大幅回落的美国通胀数据的冲击,美元大幅走弱,澳元兑美元录得上涨,并突破近三周交投区间的上限。与此同时,美元疲软为大宗商品价格上涨提供助力,但很明显黄金是个例外。
工业金属价格上涨,农业大宗商品的价格受到了欧洲和北美干旱影响的额外提振。这可能加剧乌克兰冲突对全球粮食供应的影响。
值得注意的是,中国7月CPI(消费者物价指数)年率录得2.7%,略低於预期的2.9%但高於前值2.5%;同月PPI(生产者物价指数)年率录得4.2%,低於市场预期的4.9%及前值6.1%。而美国7月CPI年率则意外放缓至8.5%,低於市场预期的8.7%和此前录得的9.1%。核心CPI年率则持稳於5.9%不变,同样低於市场预期的6.1%。
上述数据导致美股上涨,美债收益率(殖利率)下跌。后者似乎对美元走势带来了冲击,因为市场将通胀数据解读为这将允许美联储转向不那么鹰派的立场。
不过,进入周末前数位美联储官员就对此观点进行了抨击。鉴于FOMC(联邦公开市场委员会)下一次决议将於9月底召开,从现在到下一次FOMC决议期间,市场将会迎来新一轮的通胀和就业数据的更新,同时8月底还将迎来杰克逊霍尔全球央行年会。这一场年会往往会认为是对未来一年货币政策广泛路径的一次前瞻。
美股上涨还为企业债券息差收窄带来了帮助。这相当於放宽了货币政策条件。正如数名美联储理事所言,这与他们当前试图实现的目标背道而驰。展望後市,美联储官员的讲话可能继续带来影响,这也可能是市场的推动力。
另外,澳洲国内方面,周四将公布最新的就业数据,这可能会引发澳元兑美元一定程度的波动。澳洲6月失业率为3.5%,近50年来的最低水平。根据调查,经济学家们预计澳洲7月失业率将进一步下降至3.4%。