结算中心模式与财务公司模式的深入解析（概念、优劣势、异同点等）

2022年国资委发布《关于推动中央企业加快司库体系建设进一步加强资金管理的意见》的通知，要求中央企业加强集团资金集中管理，要以财务公司、资金中心作为资金集中管理平台，建立跨账户、跨单位、跨层级、跨区域的“资金池”。在探讨企业集团的资金管理模式时，结算中心模式和财务公司模式是绕不开的选项。它们各自具有独特的运作机制、优劣势以及显著的异同点，为企业的资金管理提供了多元化的选择。
结算中心模式和财务公司模式各具特色，企业在选择时应根据自身实际情况和需求进行权衡。对于资金管理经验尚不丰富的企业集团而言，结算中心模式可能是一个更为稳妥的选择；而对于资金实力雄厚、管理经验丰富的大型企业集团来说，财务公司模式则能提供更为全面和深入的金融服务支持。

一、结算中心模式

1.1、概念

结算中心模式是企业集团内部设立的一个独立职能部门，旨在统一管控各二级单位之间的资金行为。该模式通过实时管控、配置资金、资金结算及汇总数据等功能，实现了对集团资金的有效管理。具体而言，结算中心允许二级单位保持独立的银行账户，但资金需集中在结算中心进行统一管理，确保资金所有权及使用权仍归属于各二级单位。这种模式下，内部资金的结算、借贷及计息等操作均通过结算中心完成，实现了资金收支的清晰划分。

1.2、优势

1. 灵活经营：下属单位拥有更多资金自由支配权，便于灵活应对市场变化。
2. 有效监控：集团能够实时监控资金流向，有效防范财务风险。
3. 高效调剂：准确把握下属单位资金状况，及时调剂资金余缺，提高资金使用效率。

1.3、劣势

1. 多头开户问题：各单位的多头开户现象难以彻底解决，资金集中效益未能充分发挥。
2. 交易成本：银行账户间划款量大，导致交易成本上升。
3. 风险控制：资金调剂仍以划拨形式为主，缺乏完善的风险控制机制。

二、财务公司模式

2.1、概念

财务公司模式则是企业集团通过银行监管部门批准后设立的独立子公司，兼具部门银行职能和企业集团财务管理职能。财务公司不仅为各二级单位提供独立的资金使用权，还全面负责企业集团的资金管控工作。其业务范围广泛，包括结算、融资、投资、外汇、财务咨询及数据处理等，适用于资金管理经验丰富的大型企业集团

2.2、优势

1. 市场化运作：财务公司实现了完全的市场化运作，资本运作能力和风险防范能力更强。
2. 融资优化：通过多种融资手段结合集团优势，优化融资结构，降低融资成本。
3. 信息平台：作为集团金融信息平台，为各子公司的投融资活动提供有力支持。

2.3、劣势

1. 设立难度：需要大量高素质人才，且需经过严格审批，设立过程较为复杂。
2. 监控职能：对子公司的资金监控职能相对较弱，需子公司具备健全的公司治理能力。

三、异同点分析

3.1、相同点

• 服务对象：两者均服务于企业集团内部成员单位，确保集团资金的有效管理和运作。
• 结算业务：均包含结算业务，负责集团内部各成员单位之间的资金往来和结算。

3.2、不同点

• 法人地位：结算中心通常设立于财务部门内，是内部独立运行的职能机构；而财务公司则是独立的法人机构，承担法律责任。
• 业务范围：财务公司的业务范围更为广泛，除了结算业务外，还包括存贷款、融资租赁、债券承销等金融服务；而结算中心则更侧重于资金的统一管理和调配。
• 监管环境：财务公司接受双重监管，既受集团内部监督又需符合金融监管要求；结算中心则主要接受集团内部的监督管理。