matlab 基金业绩归因,5分钟搞定基金从业：绝对收益归因和相对收益归因

基金的业绩归因是评估投资组合收益的原因或来源的技术，回答的是“收益从哪里来”这个问题。

一、思维导图结构梳理

二、三星考点精讲

1、绝对收益归因

绝对收益归因中，考察特定区间内，每个证券和每个行业如何贡献到组合的整体收益。假设考察区间内无交易行为，每个证券的贡献为自身的收益率乘以其初始权重。

BMV：证券期初市场价格

R：区间收益率

C：收益贡献

I：单个收益贡献因素

n：贡献因素总数量

2、相对收益归因

对股票投资组合进行相对收益归因分析，最常用的是Brinson模型。股票投资经理在考虑如何战胜指数时，可以进行各种不同的资产配置或挑选不同的证券。

精选·真题演练

1、对股票投资组合进行相对收益归因分析，最常用的业绩归因方法是(　　)。

A. 特雷诺比率法

B. 夏普比率法

C. Brinson模型法

D. 詹森比率法

参考答案：C

参考解析：对股票投资组合进行相对收益归因分析，最常用的业绩归因方法是Brinson方法。

2、对股票投资组合进行相对收益归因分析，最常用的业绩归因方法是(　　)。

A. 特雷诺比率法

B. 夏普比率法

C. Brinson模型法

D. 詹森比率法

参考答案：C

参考解析：对股票投资组合进行相对收益归因分析，最常用的业绩归因方法是Brinson方法。

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