量化策略——准备2 量化技能树&量化术语

量化技能树

首先，量化金融（Quantitative Finance，简称“量化”，Quant）是一门较为新兴的学科，通常需要金融、计算机这两个技能树，因为一方面博主更偏计算机工程一点，所以描述的视角也更多的是从计算机的角度来理解这个岗位与行业。

而现在【量化】这个词已经越来越倾向于：

• 定性的判断方向
• 定量回测
• 建模与优化
• 金融背景

只要是与这四点能沾点边的都能称之为量化。当然，每个人的理解也是不一样的，博主也在成长的过程中 😆 ~

常见的有三种典型的岗位与方向：

• 量化研究：研究选股、择时、套利等的策略的岗位，通过定量分析找到（系列核心）
• 量化交易：与实盘有关，用计算机替代人做复杂与精密的交易与决策（系列重点）
• 量化开发：偏工程的辅助类岗位，比如数据库管理、交易平台开发、接口的开发等（系列不涉及）

只要有在自己能力圈内的东西，就可以尝试进入这个行业做一些事情，或者自学一些相关的知识，做一个独立的Quanter也是OK的，只要有自己的规划就行。

同样的，有任何想法请留言或私信，包括希望学习的知识和呈现的平台也欢迎推荐，也希望大家可以群策群力，一起让我们的【量化策略】系列做的越来越好！

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量化/金融术语

（不定期更新）

1. 俗语

对xxx的认知： 对xxx的认识、理解

因子： 等同于机器学习所说的特征，一般尝尝默认代指有效的特征

2. 持仓术语

手： 通常指操作1次的最小单位，比如A股中1手就是100股，买的时候只能按100的整数倍买，所以A股中3手就是300股；期货中1手对应吨，比如豆粕一手10吨，开10手就代表买100吨的豆粕期货。

标的di(四声)： 指股票、债权、基金等买的东西

建仓： 第一次购买标的

清仓： 把持有的标的全卖了，换成钱

仓位： 一般是指资金占用，比如“仓位重”代表资金占用多，“仓位轻”代表资金占用少；或“仓位20%”，代表资金占用20%

平仓： 多头的卖出去，空头的买回来。主动的平仓就是“清仓”

3. 资金术语

在途资产： 过几天才到账的资产。比如T+1的卖出，今天卖出，这些资产明天才能到账并使用，那么这些钱称为“在途资产”

结算价： 是一个理论的终值。比如中国金融期货交易所的结算价用当天合约最后一小时的加权平均计算，算出一个参考值供大家参考。

4. 策略术语

多因子选股： 根据多个有效因子(有效特征)，通过卡阈值批量筛选标的的方法

事件驱动： 根据涨跌幅的变动幅度，或新闻舆情判断某些标的的涨跌趋势

套利： 利用不同市场的价差赚取收益

对冲： 当整体预期上涨时，用于对冲的标的需要预期下跌，以缓解高风险，在整体下跌时也能当做保险回血

OHLCV： 特指开盘（open）、最高（high）、最低（low）、收盘（close）、持仓量（Volume），这五个数据

模型： 并不特指机器学习或深度学习的模型，任何对股票交易的逻辑都可以综合的称之为模型。

5. 股票软件界面实用术语

下面是东方财富的界面：

下面是wind的界面：

我们可以看到左边上边是K线走势，右边是一些财务指标；左侧下方是一些技术面的指标

量化必然用到的核心价格数据

我们以【wind】界面为参考：

最核心的部分是上面的三个框框框住的部分，这也是构造策略几乎必然要用到的数据：

1. 最上面的框框住的是当前的K线的开盘价、收盘价、最高价、最低价，也称交易行情数据

   注意：盘中的时候，由于价格是实时变化的，所以当前的bar（K线的柱子）是实时更新的，因此除了开盘价外，最高、最低都是可能变化的，收盘价更是实时变化的！

   以日线为例：

   • 量（交易量）： 表示今日成交的股票数量总额
   • 换（换手率）： 表示今日成交的股票数量所占流通股本的百分比
   • 振（振幅）： = (当天最高价－当天最低价) / 昨收价×100%
   • 额（交易额）： 表示今日成交的总价值

2. 右边上方的红色框框表示五档报价（买12345，卖12345），也称五档委托数据：只有给出大于等于买1的价格才能买入，给出小于等于卖1的价格才能卖出。如果是买卖12345到10，则称十挡委托数据

3. 右下方的绿色框框是实时的报价，也称Tick数据或快照数据，表示实时成交的时间 价格 手数 。这个手数是整数。

   注意：Tick数据其实是最真实的成交记录，成交1笔就是1个Tick；快照数据是1短时间的Tick数据合并起来，价格是这段时间的均价，手数是累加的。严格来讲是没有Tick数据的，因为交易所500毫秒发布1次，本身就是这500ms的快照（可能成交了10笔，但是只发布1个数据，对外称Tick数据，其实就是500ms的快照数据），而软件一般3s更新一次

其他数据/指标含义

融通： 有的股票带有【融通】字样，表明这只股票在被融资融券。

融资： 也称“多头交易”，网上也称“买空”（一般不这么称），预期股价上涨。指交纳保证金借钱买股票，通过用杠杆买入更多的股票，股价涨得越多，通过杠杆赚的越多。涨到一定程度再卖出借钱买的股票，套现离场。

融券： 也称“卖空”或“做空股票”，预期股价下跌。指通过抵押借入股票，接到股票后立即卖出，等股价下跌的时候，用更小的成本再把借来的股票买回来还回去，换回抵押品。

比如我们可以查到的融资融券的图，上面是融资（预期上涨），下面是融券（预期下降）：

流通股： 指可以在交易所交易的股票总数量

量比： = 此刻1分钟的成交量 / 过去5天平均每分钟的成交量（单位：倍），用来表示成交的热度，值越大，表示“放量”的程度越强

换手率： 是当前股票成交股数与流通股股数的比率，类似饭店的翻台，换手率越高表明交易越活跃

均价： = 成交总金额 / 成交总股票数量，表示当天成交股票的平均价格

内盘： 以买入价成交的股票数量，即有卖家主动以较低（买1及以上）的价格卖出，促使成交

外盘： 以卖出价成交的股票数量，即有买家主动以较高（卖1及以上）的价格委托，促使成交

交易日历： 交易日对应的日期

6. 委托单术语

其实下订单就只有两个要素：价格与数量。基于这两个因素，伴随着策略的多样化衍生出了一系列委托单的类型，除了市价外，其他委托很少是真的挂单。通常是按照预设的规则，计算机监控实时的价格， 一旦快要触发卖出或买入条件时，才会真的挂单，所以一只股票可以挂很多很多的单子。

市价委托： 以市场价交易，实际会以买一价、卖一价成交

限价委托： 以【指定的价格】挂单，等到可以成交的时候即时成交

止损限价单： 设置两个价格，一个限价，与限价委托一样触发后即时成交；一个用于止损，通常设置为成本价亏损n%的价格，一旦到止损价，会以市价卖出止损离场

止盈限价单： 与止损限价单一样，一个限价，一个止盈价；触发价格后即时成交

通常我们可以这样设置订单：

1. 设置一个通用的规则：每一个股票的止盈止损单，即涨超10%止盈卖出，跌超10%止损卖出
2. 然后针对个股，设置一个限价单：比如成本价100元/股，止盈止损会开到90与110，但是我们期望105卖出，就再开一个105的限价单
3. 如果涨到102的时候就想离场，就挂一个市价单，持续用卖1的价格卖出即可。