建立正确的投资体系框架

投资理念：采用均衡配置长期持有为目标”主动全天候策略“，确保短周期内，组合里都有足够比例的资产上涨，优势互补，让组合能稳定穿越不同周期，获得长期中高收益。

全天候就是大类资产风险平价的战略资产配置，而主动全天候就是加上周期，所处位置的判断，对资产配置进行战术性调优。

首先是大类资产分类：大盘股，小盘股，科创，港股，美国创新，美国综合，避险资产，利率债，普通债。

我们需要做到如下几件事：

一、上述大类资产的比例计算，就是现代金融学理论，markviz，bl或者risk-parity。

大盘小盘，科创，港股，美股创新及综合，都有指数表示市场。利率债与普通债，还是黄金指数。研究这些市场的相关性

二、类中优选基金，均分即可。

好的赛道，需要好的车手。主动型基金的基金经理就是车手的角色。

优选基金，本质上是优选基金经理。由好的历史成绩证明自己的能力，然后分析取得这些成绩背后的实力，运气成份，实力能否延续下去，是否契合我们的风险偏好等。

三、定量回测，评估风险收益。

量子力学揭示了世界的本质是概率的，这个世界不是"非黑即白"。正如我们描述天气降水概率一样，投资更是。

模型显示正收益区间的概率，不意味着它一定会上涨，或者一定会上涨到对应的位置。