连享会 2019金秋十月-空间计量专题研讨班
Note:该文已发表。连玉君, 2017, 如何检验分组回归后的组间系数差异?, 郑州航空工业管理学院学报 35, 97-109. PDF 原文下载
问题背景
Cleary, S., 1999, The relationship between firm investment and financial status, Journal of Finance, 54 (2): 673-692. Tabel IV
连玉君, 彭方平, 苏治, 2010, 融资约束与流动性管理行为, 金融研究, (10): 158-171. 表2
下面使用我在stata初级班讲座 (连玉君课程)中的例子,列举几种方法。
调入 stata 自带的数据集
nlsw88.dta
。
份数据包含了 1988 年采集的 2246 个妇女的资料,包括:小时工资 wage,每周工作时数 hours, 种族 race 等变量。
我们想研究的是妇女的工资决定因素是否存种族差异。
最为关注的是白人和黑人(相当于把原始数据分成了两个样本组:白人组和黑人组)的工资决定因素是否存在差异。
分析的重点集中于工龄(ttl_exp)和婚姻状况(married) 这两个变量的系数在两组之间是否存在显著差异。
下面是分组执行 OLS 回归的命令和结果:
结果:
可以看到,ttl_exp 变量在 [white 组]
和 [black 组]
的系数分别为 0.251 和 0.269, 二者都在 1% 水平上显著异于零。
问题在于:我们能说 0.269 比 0.251 大吗?
从统计意义上来看,答案显然没有那么明确(小学五年级的小朋友会觉得这根本不是个问题!)。
对而言,若把注意力放在 married 这个变量上,或许更容易判断二者的差异是否显著。因为,_b[married]_white (白人组的 married 估计系数) 为 -0.737**,而 _b[married]_black 为 0.091 —— 前者在 5% 水平上显著为负,而后者不显著。
即便如此,我们仍然无法直接作出结论:_b[married]_white < _b[married]_black,因为二者的置信区间尚有重叠: