美式期权定价python_用Python定价期权

金融市场上的衍生品大可分为四类：远期forwards、期货futures、期权options和互换swaps。 其中期权最为复杂，原因是难在定价上。 首先从本身的定义规则来看，期权代表的是行使未来某一时刻的权利，它不像其他金融衍生品必须履行某种契约，所以给权利定价就变得抽象且复杂。 如果从数学的角度看，给权力定价则变成了计算某个公式，以欧式看涨期权为例，就是计算下面的公式：

看起来就一行也不长，但手算还是需要花些时间的。

而电脑的出现恰好解决了时效的问题，所以接下来本文将介绍Python编程语言中的quantsbin程序包来完成对期权的定价。

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几种期权类型

在编程开始之前，首先对期权的定义进行一些简单介绍。

期权可分为看涨期权(call option)与看跌期权(put option)，每一个又可以采取做多或做空的策略，所以一共有四种情形，很多人容易对这四种情况混淆，在这简单总结一下：

1.   做多看涨期权long the call：价格上涨后能低价买。

2.   做空看涨期权short the call：对方要求低价买，所以只好低价卖。

3.   做多看跌期权long the put：价格下跌后能高价卖。

4.   做空看跌期权short the put：对方要求高价卖低价的东西，只好高价买。

用收益图比较来看，就更清楚一点：

这是按游戏规则来划分的，如果按行权时间来分类，则分为欧式期权、美式期权和百慕大期权。

欧式期权只有一个行权日，即到期日。美式期权则可以在到期日之前任意时间行权，而百慕大期权介于欧式与美式之间，在到期日之前的特定几个日期可以行权。

以上就是关于期权一些浅显的知识，了解这些后可以更好地理解后面的计算。

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欧式股票期权

相比于其他金融产品的期权，欧式股票期权应该是最简单的了，我们就从最简单的开始入门。

比如，某股票目前的价格在29块每股，如果买入一看涨期权，到期日为半年后，可以以30块每股的行权价格买入，那目前此期权价格应该是多少呢？

(假设年化无风险利率为5%，此股票年化波动率为10%)

首先我们需要安装及导入相关的程序包quantsbin：

# 安装