变额年金--连续_连续支付的变额年金-CSDN博客

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累计函数得到–贴现函数 $a^{-1}(t)=\exp \left(-\int_{0}^{t} \delta_{s} d s\right)$

$\int_{0}^{n} e^{-\delta t} \cdot t d t$ ( $\delta$ 为常数–复利形式)

一般形式的连续变额现金流现值与终值

设在时刻t 时的付款率 $\rho_{t}$ ,利息力为 $\delta_{t}$
现值：
$\int_{a}^{b} \exp \left(-\int_{0}^{t} \delta_{s} d s\right) \rho_{t} d t$
终值：
$\int_{a}^{b} \exp \left(\int_{t}^{T} \delta_{s} d s\right) \rho_{t} d t$
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5-10： $\int_{5}^{10}\left(1.2 t^{2}+2 t\right) \exp \left[-\int_{5}^{t}\left(0.0006 s^{2}+0.001 s\right) \mathrm{d} s\right] \mathrm{d} t=382.88$ 一般形式的连续变额现金流
0-5： $\exp \left[-\int_{0}^{5}(0.004 t+0.01) \mathrm{d} t\right]=346.44$

一个现金流从时刻 5 到时刻 10 连续付款，在 t 时刻的付款率为 $ρ(t) = t^2+2t$ 从 0 时刻到 8 时刻的利息力为 $δ (t) = 0.002 t + 0.01$ ，从时刻8 到时刻 10 的利息力为 $δ(t) = 0.0006t^2+0.001t$ 。请计算该现金流在第 10年末的终值。

$\int_{5}^{10}\left(t^{2}+2 t\right) \exp \left(0.144-0.001 t^{2}-0.01 t\right) d t$

int_5^10 {(t^2+2t)*exp(0.144-0.001*t^2-0.01*t)}dt

$exp(\int_{8}^{10} 0.0006s^2+0.001sd s)$

exp(int_8^10 {0.0006s^2+0.001s}ds)

$\int_{5}^{10}\left(t^{2}+2 t\right) \exp \left(0.144-0.001 t^{2}-0.01 t\right) d t*exp(\int_{8}^{10} 0.0006s^2+0.001sd s)$

exp(int_8^10 {0.0006s^2+0.001s}ds+0.075)*int_5^10 {(t^2+2t)*exp(0.144-0.001*t^2-0.01*t)}dt

int_8^10 {0.0006s^2+0.001s}ds=0.1906
exp(0.1906)=1.209975
int_5^10 {(t^2+2t)*exp(0.144-0.001*t^2-0.01*t)}dt=366.359
366.359*1.209975=443.285231025

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