能源DEA-动态SBM模型

文献介绍

近几年，尤其是2021年，国外期刊做能源DEA这块内容的，越来越趋向于处理动态SBM模型（dynamic SBM model），更复杂一点的比如动态网络DEA（dynamic network DEA）。这里，先介绍基础的动态SBM模型：

这篇文献是2016年发表于$RwnewableEnergy$期刊，题目是$PerformanceevaluationofChinesephotovoltaiccompanieswiththeinput-orienteddynamicSBMmodel$，这篇文献的背景是光伏企业。

变量设定

这篇文献所需变量不是很多，投入是员工（employees），结转变量是债务资本（debt capital）以及权益资本(equity capital)，输出是收入（revenues）。

其中，这里的结转变量设置成$undesirable(bad)carry-over$。这是因为（接下来这段话是翻译结果）根据美国投资者MaximGroup 2012年公布的数据，十大光伏企业累计负债175亿美元，整个光伏行业的资产负债率上升了70%。光伏产业陷入危机，濒临破产。更糟糕的是，无锡尚德电力因负债23亿宣布破产。这些数据表明，债务和股权资本对公司持续经营至关重要，应被视为不可取的结转条件(不良联系)。由于它们具有与输入变量相同的特性，因此具有不良链接的面向输入的动态SBM模型是合理的。

数据介绍

数据来源

在本研究中，输入和输出数据以及主要业务数据主要来自以下两个来源:中国证监会强制要求在国内上市的中国光伏公司在相关数据容易找到的参考网站上披露其年度填充信息。对于在海外上市的公司，相关数据由美国证券交易委员会网站提供。（个人觉得数据不容易获得）

样本介绍

作者选择2009年到2013年为研究期，在这五年中，选取了40家光伏企业，所以总共有200个观测值。并且样本有所划分：首先将样本分成business group以及specialized operation;然后再是将specialized operation分成在国内上市以及国外上市（这里的国外上市主要指的美国上市）的企业。具体样本如下：

动态SBM模型

模型图示

如图所示，每个时期的SBM之间通过结转变量（carry-over）连接起来。并且为了保证第$t$期与第$t+1$期之间的连贯性，用以下式子进行保证：

模型公式

SBM模型本身就有三种形式，input-oriented，output-oriented，non-oriented，那么这篇文献选择了input-oriented形式。

模型结果

针对上述样本和模型，可以得到结果：

上述表格中的最后一列是前五年的效率平均值。

1. 这篇博文旨在介绍基础dynamic SBM 模型。文献后面还介绍了Mann-Whiteney，这里就略。
2. 文献中的模型代码已实现，但是由于数据不同，这里就不进行展示。