资产组合管理全接触

资产组合管理全接触

风控部分有一个资产组合管理部门，这是一个什么样神秘组织呢？风险计量，资产组合的数据分析，基本都是这个部门负责，主要面向老板和CEO汇报。本文我们来详细阐述下资产组合管理。

也是因此，资产组合管理由此的价值就诞生了，其在整个风险控制中的作用有以下内容，主要集中分别以下三块内容：

第一，我们资产组合管理在生命周期中的应用，这一块其实主要是来描述我们资产组合管理的定位，它是贯穿于产品也好，或者贯穿于客户也好，在我们全生命周期过程中，我们资产组合管理部门在其中起到的重要作用。

第二，风险管理，它主要讲的是资产组合，管理的时候，我们经常用到的实际风险和民意风险的指标，包括我们的一些新增存量的指标，还有说我作为重点讨论的可以量化一切行为的多倍，还有根据我们的指标，根据我们的拨备设计KPI的思路。

第三，监控预测预警的搭建，主要会把精力用在常用指标的预测方法上面，还有以及我们监控预测预警，这三块是怎么联动起来，主要是一个流程的搭流程的搭建梳理，资产组合管理，资产组合管理。

一. 资产组合管理在信贷公司中的应用

资产组合管理，是新兴整合的一个支撑部门，它支撑的有什么内容呢？
第一，资产组合管理能治疗风险，会做一些风险治疗的工作，主要是数据分析类的工作，输出一些报报表和一些专题性的报告。

第二，为了规避或者减少作业风险，在一些大型的公司会把策略实施者和策略制定者，把它分成两个部门来设定。在数据分析或者通过风险分析找到了几个比较好的策略后，需要上线，但是为了规避或者为了降低风险，制定者是没有上线规则的权利的。它是需要把这个需求规则上线的需求提交到资产组合管理部门，然后资产组和管理部门，这个部门的人就会根据他们提交的内容，做一些分析和监控工作。

第三，与第二差不多也是为了降低作业风险，像有些大的消费金融公司模型开发和模型验证部门是两个部门，开发主要是就是把这个模型做出来开发出来，但是它效力验证及应用了后，需对模型做一个持续的监控，持续的评估，这些部门都是不负责的，主要还是资产组合管理部门在负责跟踪。

第四，向CEO提供各种专题或者临时性的分析。刚才说了 CEO它是站在一个比较高的角度，比较高的层次，做一个风险的全盘把控。如果没有这样一个部门， CEO说我想看全场风险，你觉得他会找哪个部分的人去拉这个数据，感觉都不合适，于是资产组合管理部门的人就由此而生。

二. 资产组合管理在生命周期中的应用

资产组合在产品不同生命周期中的应用都是稍微不同，比如在拓展客户期跟贷中客群管理期，是不一样的内容，以下我们就以生命周期中的拓展客户期跟贷中管理期详细阐述：

2.1.拓展客户期

第一个是拓展客户机，这个是业务成立初期，还需要去拓展客户，需要去不仅是拓展客户，也要拓展产品，它靠什么来拓展，它需要一些怎样的数据支持？

这个时候，资产组合管理部门在拓展客户期的时，提供三个支持：
一个是面向目标用户，它会提供基于拨备的segment的风险分析，或者是用户画像支持。其中拨备和财务是挂钩的，拨备亏了多少钱，赚了多少钱，在财务指标里面，在财报里面就是亏多少钱，赚多少钱，它和实际风险是基本是分离的，不太一样。

所以说我做一条业务线，我要看我是赚钱还是亏钱，这个其实你不能够仅仅用实际风险来分析，必须要把你的财务上面的一些指标给给应用进去。

我们资产组合管理部门在在这个目标用户的支持上面，除了会给用户风险分级还会给用户画像的支持，就是说我们会建议你这条业务线分开学生还是开白领，或者分开男女，或者是说你这个业务现在你看年龄的分层在多少？18到25岁，还是说25~30岁的这样一个政策的支持。

第二个就是说对于产品的支持，刚才提到了拨备，它是能够衡量我们条线在财务上面的在财报上面的一些价值。这个产品它怎么去设置？期数多少？利率如何设置？对于一个产品来说，有几块成本是相对于固定的，一块是我们的资金成本是固定的，然后我们的拓展业获客成本，也是比较固定的。

以及运营成本，我们的客户还没进来，或者是他刚刚进来的时候，这个也是已经固定下来了。什么是不固定的，其实就是提高技术来创造价值的，就是风控的坏账成本，所以我们资产组合管理部会，会用这样的一个工具用拨备用这样一个工具会提供一些支持。

第三个支持是资产配置有效性分析，一个产品一个条件刚刚产生的时候，会建议是放给白领，然后25_{30岁往3期3}6期利率20%，我这样一个标的在产生之产生之前或者产生之后，我们需要把这个款贷出去。我需要把这个款带出去之后，我就需要从别的一些那些金融机构，你拉拉、钱拉我的资金来作为一个债债权转让，资金成本是每个金融公司对它的债权的要求不同，其资金成本也不同。

资产组合管理部会站在一个比较高的一个高度上面，推荐哪些标的放给哪些公司，这样做一个资源配置的工作。

产品设计好后，就到了审批客户期，审批客户期是刚才我在讲组织架构的，但资产组合管理在其中起到的作用，也是可以提供一个盈利性测算的支持，并且我们可以通过监控预测预警系统，我们可以实时的对它做一个一个KPI指标的监控也好，对它做一个一个全盘资产的复盘也好，当准入用户的风险的状况超过阈值的时候，我们就要提出干预，干预在当然我们提出的干预是不会是不会是去直接让他把通过率降到百分之多少。

比如说风险等级本来是能放贷风控等级较低的客群，现在你一定要放到稍高风险的客群，那你可能就需要放到利息为30%的幅度。你现在如果还只放了10%，你是不能达标的，你必须要怎么做，才能保证风控是达标。

2.2.管理客户及管理客户期

用户进来了之后，管理客户及管理客户期。主要是从几个方面，一个方面指标方面的话，因为我们会做一系列的报表，一系列的、监控报表，指标方面主要是从新增存量以及风险规模指标来来衡量。

新增就是指的订单新增的新增的风险有问题和新增的规模一般是看gma。当然这些名词这些缩写名词，我再稍后的就第二部分的那个指标我会跟大家再详细讲的，现在就先过一下。

存量的话，我们的风险是主要是这4个：加息率，coincidence、dpd以及坏账率。

存量的规模的话主要是看在于指标，方面是看这些策略方面的话和刚才的准入差不多的，和刚才规则差不多的。其实管理客户，其他的策略主要是在贷中贷后实施。我们资产组合管理部也可以提供盈利性测算，测算支持，并且做好监控预测预警系统，也是说当风险状况超预值的时候能够提出干预。

我们这个部门是所以说就有我们这样一个部门的存在，就专门是面向于CRO的这种专题或者临时的分析报告。