第9节 蒙卡模拟计算美式期权价格(b)
9.1 简介
使用蒙卡模拟计算美式期权价格除了最小二乘法之外，我们也可以使用参数化执行边界的方法，同样由于简单美式看涨期权不会被提前行使，我们这里只考虑美式看跌期权。参数化执行边界是指假设在任一时刻都存在一个执行股价，当股价低于该价格时我们执行期权。
9.2 参数化执行边界算法
- 根据给定参数确定股价离散化变化过程。
S ( t + Δ t ) = S ( t ) e ( r − 1 2 σ 2 ) Δ t + σ ε Δ t , Δ t = T M , ε ∼ N ( 0 , 1 ) . S(t+\Delta t) = S(t)e^{(r-\frac{1}{2}\sigma^2)\Delta t+\sigma\varepsilon \sqrt{\Delta t}}, \;\; \Delta t = \frac{T}{M}, \;\; \varepsilon \sim \mathcal N(0, 1)\;. S(t+Δt)=S(t)e(r−21σ
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