石川：股票多因子模型的回归检验

最新推荐文章于 2023-07-12 16:21:37 发布
最新推荐文章于 2023-07-12 16:21:37 发布
阅读量1.6k 收藏
点赞数
分类专栏： 投资 资产管理 量化投资
原文链接：https://mp.weixin.qq.com/s?__biz=MzIyMDEwNDk1Mg==&mid=2650878239&idx=1&sn=1c4a15d8fd9046c75cbb2fb53bd13a9f&scene=21#wechat_redirect
版权
资产管理 同时被 3 个专栏收录
428 篇文章 104 订阅
订阅专栏
投资
284 篇文章 20 订阅
订阅专栏
量化投资
79 篇文章 13 订阅
订阅专栏

股票多因子模型的回归检验
https://mp.weixin.qq.com/s?__biz=MzIyMDEwNDk1Mg==&mid=2650878239&idx=1&sn=1c4a15d8fd9046c75cbb2fb53bd13a9f&scene=21#wechat_redirect

songroom
关注
  • 0
    点赞
  • 踩
  • 0
    收藏
    觉得还不错? 一键收藏
  • 0
    评论
专栏目录
股票因子--回归分析
let's cal the world
04-09 459
展示如下（可以看出t值大于2的比例明显增多了，接近一半；随着月频coef绝对值的增大，其std集中的位置也增大到0.0045附近）继续回归一个截面，这次加入行业哑变量（若股票属于该行业则哑变量为1，不属于该行业则哑变量为0）展示如下（t值在2倍以上的不到1/4，std主要集中在0.001附近）可以看出要平滑很多，说明回归在月频时间尺度上的单调性要更好。加入行业哑变量之后的回归系数及显著性（t值）表格变为。再看一下月频下的t值和std的直方分布。画出月频情况下coef的累积曲线。改成做月频的回归看看效果。
股票多因模的归验
塞尔达的传说
04-25 647
转 股票多因子模型的回归检验 作者：石川，量信投资创始合伙人，清华大学学士、硕士，麻省理工学院博士；精通各种概率模型和统计方法，擅长不确定性随机系统的建模及优化。知乎专栏：https://zhuanlan.zhihu.com/mitcshi。 **摘要：**收益率均值和因子暴露在截面上的关系就是多因子模型研究的问题。本文讨论一些平时在使用多因子模型时遇到的常见问题，如截面回归 vs 时序回归、使用...
股票多因子模型的回归检验1
08-03
引言原创：石川川总写量化在时序或截面相关性时，模型参数的 standard errors 可能完全是不准确的以至于给出错误的推断……本文旨在讨论一些平时在使用多
股票多因子模型之截面回归
量化交易研究
08-16 2534
内附源码入口，可自取
石川 ：学术界、管理人、投资者视角下的因子投资
Julia & Rust & Python
08-16 3165
学术界、管理人、投资者视角下的因子投资 原创： 石川 川总写量化 4月4日 作者：石川，北京量信投资管理有限公司创始合伙人，清华大学学士、硕士，麻省理工学院博士。知乎专栏： https://zhuanlan.zhihu.com/mitcshi。 未经授权，严禁转载。 摘 要 本文从学术界、专业管理人和普通投资者三个视角梳理因子投资。 1 引言 如今的（量化）投资界开口必谈因子投资。然而，随着所处的...
Anmle,Factors,andMultiFactorModels
rede
05-10 753
转 Anomalies, Factors, and Multi-Factor Models 作者：石川，量信投资创始合伙人，清华大学学士、硕士，麻省理工学院博士；精通各种概率模型和统计方法，擅长不确定性随机系统的建模及优化。知乎专栏：https://zhuanlan.zhihu.com/mitcshi。未经授权，严禁转载。 摘要:本文解释了异象、因子以及多因子模型的区别和联系；梳理了从异象到因子再...
股票多子模型的回归检验
绿杨
04-26 1124
转 股票多因子模型的回归检验 作者：石川，量信投资创始合伙人，清华大学学士、硕士，麻省理工学院博士；精通各种概率模型和统计方法，擅长不确定性随机系统的建模及优化。知乎专栏：https://zhuanlan.zhihu.com/mitcshi。 **摘要：**收益率均值和因子暴露在截面上的关系就是多因子模型研究的问题。本文讨论一些平时在使用多因子模型时遇到的常见问题，如截面回归 vs 时序回归、使用...
股票多因子模型的回检
长亭路
04-26 1047
转 股票多因子模型的回归检验 作者：石川，量信投资创始合伙人，清华大学学士、硕士，麻省理工学院博士；精通各种概率模型和统计方法，擅长不确定性随机系统的建模及优化。知乎专栏：https://zhuanlan.zhihu.com/mitcshi。 **摘要：**收益率均值和因子暴露在截面上的关系就是多因子模型研究的问题。本文讨论一些平时在使用多因子模型时遇到的常见问题，如截面回归 vs 时序回归、使用...
多因子回归检验的eweyWest调整
绿杨
05-08 841
转 多因子回归检验中的 Newey-West 调整 作者：石川，量信投资创始合伙人，清华大学学士、硕士，麻省理工学院博士；精通各种概率模型和统计方法，擅长不确定性随机系统的建模及优化。知乎专栏：https://zhuanlan.zhihu.com/mitcshi。未经授权，严禁转载。 摘要：Newey-West 调整是计量经济学中的经典方法，在多因子模型回归分析中无处不在。本文介绍它的用法。 1、...
多因子回归检验的eeWest调整
长亭路
05-06 503
转 多因子回归检验中的 Newey-West 调整 作者：石川，量信投资创始合伙人，清华大学学士、硕士，麻省理工学院博士；精通各种概率模型和统计方法，擅长不确定性随机系统的建模及优化。知乎专栏：https://zhuanlan.zhihu.com/mitcshi。未经授权，严禁转载。 摘要：Newey-West 调整是计量经济学中的经典方法，在多因子模型回归分析中无处不在。本文介绍它的用法。 1、...
Python-一个scikitlearn兼容的Python工具箱用于学习时间序列面板数据
08-11
A scikit-learn compatible Python toolbox for learning with time series/panel data
多因子回归检验中的NeweyWest整
塞尔达的传说
05-06 3043
转 多因子回归检验中的 Newey-West 调整 作者：石川，量信投资创始合伙人，清华大学学士、硕士，麻省理工学院博士；精通各种概率模型和统计方法，擅长不确定性随机系统的建模及优化。知乎专栏：https://zhuanlan.zhihu.com/mitcshi。未经授权，严禁转载。 摘要：Newey-West 调整是计量经济学中的经典方法，在多因子模型回归分析中无处不在。本文介绍它的用法。 1、...
多因子量化选股模型的筛选和评价：打分法与回归法
JDquant的博客
07-11 1万+
多因子选股模型在模型搭建中，往往会涉及到非常多的股价影响因子，并可能导出数量极多的备选模型。因此，对于多因子选股模型的评价和筛选，就显得尤为关键。对于专业的量化投资人而言，就需要进一步了解多因子选股模型的两种主要的评价判断方法——打分法和回归法。  1、打分法的评价原理和流程       所谓打分法，就是根据各个因子的大小对股票进行打分，然后按照一定的权重加权得到一个总分
初探多因子选股：基于Fama-Macbeth回归的因子分析框架 （附Python3代码）
热门推荐
量化就是探索生活
08-09 2万+
Fama-Macbeth回归及因子统计 引言 本文介绍的因子统计方法基于1973年Fama和Macbeth为验证CAPM模型而提出的Fama-Macbeth回归，该模型现如今被广泛用被广泛用于计量经济学的panel data分析，而在金融领域在用于多因子模型的回归检验，用于估计各类模型中的因子暴露和因子收益（风险溢价）。 Fama-Macbeth与传统的截面回归类似，本质上也与是一个两阶段回归，不同的是它用了巧妙的方法解决了截面相关性的问题，从而得出更加无偏，相合的估计。 时间序列回归 Fama-Macbe
使用横截面回归和时间序列回归进行回测
weixin_47174968的博客
03-27 2714
文章目录1. 对收益进行横截面回归单变量回归多变量回归2.对每个资产的收益进行时间序列回归 1. 对收益进行横截面回归 （i）仅信号1 （ii）仅信号2 （iii）两个信号 import pandas as pd import numpy as np import statsmodels.api as sm file = "data/PS_3_Exercise_XS_Regressions.xlsx" xrets = pd.read_excel(file, sheet_name="excess_
如何使用Python做多元回归模型
最新发布
Kp0fS的草稿纸
07-12 298
如何使用Python做多元回归模型
资产定价模型的截面与时间序列测试
Quant_的博客
07-15 4436
引言 通常，资产定价模型有两种检验方式，一种是Fama和MacBeth(1973)的横截面回归方法，一种是以Gibbons、Ross和Shanken(1989)的GRS检验为中心的时间序列回归方法。本文的目标是讨论两种方法的不同之处以及相对优势。 时间序列测试——基础框架 Sharpe(1964)和Lintner(1965)的CAPM是一个简单的框架，其结果可以移...
多因子归验的NeweyWet整
rede
05-03 1210
转 多因子回归检验中的 Newey-West 调整 作者：石川，量信投资创始合伙人，清华大学学士、硕士，麻省理工学院博士；精通各种概率模型和统计方法，擅长不确定性随机系统的建模及优化。知乎专栏：https://zhuanlan.zhihu.com/mitcshi。未经授权，严禁转载。 摘要：Newey-West 调整是计量经济学中的经典方法，在多因子模型回归分析中无处不在。本文介绍它的用法。 1、...
python线性回归 多因子模型选股思路
qq_18668137的博客
03-27 7216
PB-ROE提供了一种投资的框架，这种框架是说，股票的PB和ROE之间存在近似的线性关系，ROE越高，PB越高，因此如果同时根据PB、ROE值来投资，很难选到同时满足PB最小、ROE最大的股票。但可以根据他们的线性关系进行选择，回归直线上的点可以视为合理的PB、ROE组合水平，这样位于回归线下方的股票都是PB被低估的，未来有很大的上升修复空间，而位于回归线上方的股票都是当前PB被高估的，未来会下降...
"股票多因子模型回归检验及常见问题讨论
本文主要讨论股票多因子模型的回归检验，包括截面回归和时序回归的区别，使用不同因子如投资组合回报和宏观经济指标的差异，以及如何确定因子暴露等问题。 股票多因子模型用于研究收益率均值和因子暴露在截面上的...
评论
添加红包

请填写红包祝福语或标题

个

红包个数最小为10个

元

红包金额最低5元

当前余额3.43元 前往充值 >
需支付：10.00元
成就一亿技术人!
领取后你会自动成为博主和红包主的粉丝 规则
hope_wisdom
发出的红包
实付元
使用余额支付
点击重新获取
扫码支付
钱包余额 0

抵扣说明：

1.余额是钱包充值的虚拟货币，按照1:1的比例进行支付金额的抵扣。
2.余额无法直接购买下载，可以购买VIP、付费专栏及课程。

余额充值