关于心理量化的一些思考

在二级市场中的投资者中有两类人，一类是做套期保值的对冲风险者，一类是投机者。据不细致估计，实际的市场当中，往往后者占据交易的绝大部分的分量，其实道理显而易见的，并不是所有的人都有相应的仓位配置股票，通过套期保值来对冲风险，大部分的人持的是一种投机心理。 

就拿刚刚接触的IF1408合约来说，每日成交量60W手，7月23日持仓量10W手，最高持仓量在中午时候，为11.5W手，  也就是说 1.5W手要交易出60W收的成交量，即资金流要进出40次，或者40倍参与者参与股指期货的交易。  成交量为持仓量的6倍，除去长线期货仓位，估计套期保值仅占整个市场交易的10分之左右（估计值，并没有做统计分析）

在这里做一个初步的假设，假设市场中没有套期保值者，虽然不太可能，但仔细想想期货的套期保值作用微乎其微，反而提供的交易平台成为了投机者攫取利益的天堂。即使如此，投机者还可分为两类人，即信息持有者与无信息者。（此时还没有做调查，仅仅是自己的一种假设）在国内的期货市场，信息持有者有更大的概率准确预测股指的趋势，无信息者往往受到市场的影响，跟随市场的风向进行交易，这会造成一种奇怪的现象，即当指数速度较快增长，最先遇见的并非是同样的信息持有但做出相反预测的人，而是推动指数继续加速度的推力，并且成交量与速度越大，推力就越大，这是我们常说的噪音。它很类似于阻力的概念，但跟阻力的作用完全相反。 再来说回信息持有者，当小部分人能够正确的预测大盘的走势，假设通过各种途径（可以任意发挥想象），那么他们在建仓，拉升或者拉低，出仓的过程中，往往也是通过产生噪声，来降低推理对自己理解的指数趋势产生的影响。

最近仔细想过很多种可能的情况，可能某些被眼睛以及大脑自动滤去的部分隐藏的微弱信息或许带有更多明显以及强烈的信号。这种大脑的自动过滤机制取决于我自己的思维定势，这对我更清楚的认识这些数据造成了一定的障碍。   例如现在能想到的 对中间量或者微小量的统计，或者某一段量的统计对未来走势的影响所占的比重，可能会比单纯看盘口来的更为直接，并且人眼的观察往往会被较大量的成交所吸引，而忽略真正的信号。这种情况还没有统计出具体的结果，但是换位思考一下，大的成交量，尤其是大的开仓或者平仓，很容易形成一种暂时性的的波动趋势，主观过程中很容易通过观察大的成交量作出判断，但结果并不是自己想想的那么好 。  真正的量化是首先摆脱人的主观思考与思维定势，通过对每一个细小的量的统计，得出带有包含更强信号的量，这种量才是我们所想要的能够代表未来趋势的东西（未完）

以上为自己最近工作的一个引子，搞明白实际的数据是怎样（未完）

以上引出对信息持有者与无信息者 心理活动量化的概念，也是自己想去研究的一个方向