量化投资之自动化实盘交易

概要

程序化实盘交易是量化投资的一个重要步骤。量化投资工作者开发出优秀的选股和择时策略，而当这些策略发出操作信号时，如果没用对应的代码指令传递给相关交易接口来执行股票/期货投资操作，而由人工来执行，那么将会导致策略时效性的降低和操作风险的增加。

在我国的股票二级市场上，是没有直通交易所的api接口的，我们只能通过券商给出的第三方交易接口进行程序化交易。2015年中，证监会下发了《关于加强证券公司信息系统外部接入管理的通知》，要求证券公司对信息系统外部接入管理开展自查，全面梳理外部接入情况及业务开展情况，深入排查信息技术风险和业务合规风险。

随后中国证券业协会发布《证券公司外部接入信息系统评估认证规范》，声明以下三种程序化股票交易接口是合规的：

(一) 客户端是证券公司与第三方公司签署正式协议购置或租用的,并经证券公司测试和验收后,由证券公司进行发布、升级等运营管理;
(二) 客户端是客户自行开发或通过第三方购置、租用,且通过专线、互联网VPN等专用通讯通道接入证券公司的,经证券公司评估系统安全性并正式认可后,由客户自行运行管理或授权证券公司确定的第三方运行管理;
(三) 客户端是直连证券公司服务端的通用浏览器。

此后，各大券商停止了对一般的个人投资者提供交易接口，部分券商给高净值个人客户提供交易接口服务。然而大多数券商的官网上都有网上交易系统，投资者通过web页面进行投资操作。有些低净值量化投资爱好者，通过web编程技术模拟登录网页，通过http请求发送委托单。当然github上有现成的交易框架，比如easytrader等以供不熟悉web编程的投资者使用。不过从法律法规角度看来，这是不被允许的。另外，越来越多的券商陆陆续续地也将关闭网页web交易（见 又一家券商关闭了网页web交易—集思录）,可见此法即使游走在法律边缘，也越来越行不通了。

而对于机构投资者，可以通过正规地申请程序，来获得券商地交易接口。当然现在很多的量化投资平台已经可以提供自动化实盘交易，下面将逐一来介绍我所知道的这些量化交易平台。

1.掘金

网址: https://www.myquant.cn/gm2/
掘金是我接触的第一个可以实盘交易的量化投资平台，掘金是我接触的第一个可以实盘交易的量化投资平台，它支持回测，模拟交易和实盘交易模式，支持python，matlab等多种编程语言。不过实盘交易只针对专业版客户开通，我还没能真实地进行具体的操作。

下面是掘金api文档里面关于实盘交易的相关说明。

2.阿尔法量化

网址：< http://www.alpha-qt.com/>

阿尔法量化平台目前支持的券商是华泰证券和广发证券。

3.券商类官方交易接口

中泰证券: https://xtp.zts.com.cn/
九州证券: http://h.jzsec.com/goldminer.php
国信证券: http://www.guosen.com.cn/gxzq/tradestation/index.html

4.回测，模拟交易平台

如果只是想开发策略，看看效果，网上也有很多量化交易平台提供回测以及模拟交易的功能，我接触的有ricequant，joinquant，bigquant等，都是十分优秀的平台。

总结

券商官方或者第三方量化交易平台提供了实盘交易的功能，只要量化投资者将投资策略与实盘交易接口对接，就可以实现量化投资的自动化实盘交易功能。
按照我的理解，量化交易的目标不仅是去开发有效的策略，如何把重复的交易步骤/程序交由给程序自动化执行也是值得研究的工作。互联网计算机技术为量化交易提供了很大的支持，使得量化投资的每一步都能够得以实现，让投资者享受投资的回报和乐趣。