金融分析与风险管理——投资组合收益率、波动率计算
1 投资组合的预期收益率
假设由N只股票构成一个投资组合，各只股票的预期收益率分别为 E ( R i ) E(R_i) E(Ri)，则投资组合的预期收益率计算如下：
E ( R p ) = ∑ w i E ( R i ) = [ w 1 , w 2 , . . . , w N ] [ E ( R 1 ) , E ( R 2 ) , . . . , E ( R N ) ] T 且 满 足 ： ∑ w i = 1 E(R_p) = \sum w_iE(R_i) = [w_1,w_2,...,w_N][E(R_1),E(R_2),...,E(R_N)]^T \\[10pt] 且满足：\sum w_i =1 E(Rp)=∑wiE(Ri)=[w1,w2,...,wN][E(R1),E(R2),...,E(RN)]T且满足：∑wi=1
简单收益率计算
r t = P t + D t P t − 1 − 1 r_t = \frac{P_t+D_t}{P_{t-1}} - 1 rt=Pt−1Pt+Dt−1
复利收益率计算
由简单收益率计算复利收益率的公式如下：
R c = ( 1 + r 1 ) ( 1 + r 2 ) . . . . ( 1 + r t ) 1 t T − 1 R_c = {(1+r_1)(1+r_2)....(1+r_t)}^{\frac{1}{t}T}-1 Rc=(1+r1)(1+r2)....(1+rt)t1T−1
其中，t是持有期，T是需计算的复利期。
连续收益率计算
R t = l n ( P t + D t P t
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