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Python中的随机数

投资组合收益率、波动率的计算

投资组合的绩效评估

投资组合的有效前沿

投资组合的资本市场线

金融分析与风险管理——期权类型及到期时的盈亏1. 期权简述2. 看涨期权到期时的盈亏3. 看跌期权到期时的盈亏4.期权涨跌平价关系式1. 期权简述期权（option） 是一种金融合约，该合约赋予持有人在约定的日期以特定的价格买入或者卖出某种标的资产的权利。期权交易涉及的要素如下：标的物： 期权合约约定参照物。执行价格： 期权合约约定的买卖标的的价格。到期日： 期权合约约定的结束日期。有效期： 期权合约有效的时间段。期权费： 又称权利金，期权买方为获得期权合约而支付给卖方的费用。在期权市场

金融分析与风险管理——期权BSM模型1. BSM模型的假定2. 期权价格与相关变量的关系2.1 期权价格与标的物（S）价格的关系2.2 期权价格与执行价格（K）的关系2.3 期权价格与波动率（sigma）的关系2.4 期权价格与无风险收益率（r）的关系2.5 期权价格与期权剩余期限（t）的关系1. BSM模型的假定1.标的物价格服从几何布朗运动2.允许做空，且可以完全运用做空所获得的资金3.无交易费用、无税收费用，且可以无限分割4.在期权期限内，标的物无期间收入5.市场不存在无风险套利机会6

金融分析与风险管理——期权中的希腊字母

金融分析与风险管理——期权的隐含波动率1. 隐含波动率的计算方法1.1 牛顿迭代法1.2 二分查找法2. 波动率微笑与斜偏2.1 波动率微笑2.2 波动率斜偏1. 隐含波动率的计算方法在期权市场上，可以直接观察到标的物当前价格（S）、期权的执行价格（K）、合约期限（T）以及无风险收益率（r），但是波动率不能直接观察。当然，我们可以通过标的物历史价格来估计波动率，但是在实际的应用中，通常会使用隐含波动率，隐含波动率可通过期权的市场价格、运用 BSM 模型进行计算。由于期权的定价公式非常复杂，不能直接通过反

金融分析与风险管理——风险价值（VaR）1. 风险价值（VaR）简述1.1 Python可视化风险价值2. VaR值的测度方法2.1 方差-协方差法2.2 历史模拟法2.3 蒙特卡洛模拟法3. 回溯检验4. 压力测试5. 压力VaR1. 风险价值（VaR）简述风险价值（value at risk，VaR）是指在一定的持有期和给定的置信水平下，利率、汇率、股价等风险因子发生变化时可能对投资组合造成的潜在最大损失。例如：持有期 1 天、置信水平 95% 的情况下，计算得到的 VaR 值为 1000 万元，则