资管大数据普及-最大回撤

定义

        在做基金分析时，最大回测是一个很重要的分析指标，其就是在选定周期内任一历史时点往后推，产品净值走到最低点时的收益率回撤幅度的最大值。它一般用来描述买入产品后可能出现的最糟糕的情况。最大回撤是一个重要的风险指标，比波动率还重要

计算逻辑

        最大回撤实际上是一个比率的概念，假设Di为分析时间段内某i日的净值，i为分析时间段内的某一天，j为i后的某一天，Dj是Di后面某一天的净值，那么最大回撤=max（Di-Dj）/Di，实质就是对分析时段内每一个净值进行回撤率求值，然后找出最大的。极端情况，如果分析时段内，该基金净值一直增长，那么概念上理解该段时间内，该基金实际是没有回撤的，也就是最大回撤为0，不能为负值；如下图所示

 实现方案

 分析周期2021-09-14至2021-09-27，最大回撤为1-D26/D25=0.189231,具体实现方案很多，但是具体实现方案中需要考虑系统时间复杂度，如果简单的按定义计算区间内每个点回撤后再比较，那时间复杂度将会是O(n2)数量级！

最根本的就是找出分析区间内两个日期净值比例最小值Dj/Di

可以使用的工具很多，比如python中的numpy包中的函数等等