可转债的生命周期持续整理中

形式一

   董事会预案 ---股东大会通过------交易所受理-----上市委通过-----  

  同意注册-----申购----中签缴款----上市------转股-----派息-----回售-----到期

形式二
 董事会预案 ---股东大会通过------交易所受理-----上市委通过-----  

 同意注册-----申购----中签缴款----上市------转股-----派息-----强赎

形式三
 董事会预案 ---股东大会通过------交易所受理-----上市委通过-----  

 同意注册-----申购----中签缴款----上市------转股-----派息-----回售

 可转债生命周期时长约定约6年，可转债可以分为到期强制转股和不强制转股两类，目前我国的可转债属于不强制转股的类型
 制约可转债生命时长的主要有回售、强赎、正股主动退市或者被动退市、存续规模不足3000万或者2000万
 目前强赎居多，主要是在转股期内，如果本公司 A 股股票连续 30 个交易日中至少有 15 个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的 130%（含 130%）【也有约定是120%的】
 间接加速强赎条件存在的是下修转股价条款：在本次发行的可转换公司债券存续期间，当公司股票在任意连续 30 个交易日中至少有 15 个交易日的收盘价低于当期转股价格的 80%【也有85%的】时  （或可以低于 每股净资产）