利用tushare数据计算期货主力合约的活跃度

用了这么久的CSDN，这是第一篇自己写的东西，权且当作自己的记录，当然也希望能够帮助到有需要的人吧。

期货活跃度

量化从业人员应该对活跃度比较关注，因为一个品种的活跃度越高，说明其中的机会就更多，对于高频交易来说就更容易赚到。关于证券与期货合约的活跃度，似乎还没有一些比较普适的量化指标，笔者也是自己根据直觉经验瞎凑几个量来刻画。首先是交易量，交易量越大，说明市场参与者多，而且流动性好，这样高频交易者的风险相对就会小一点，因为不会持仓很久无法平仓。另一个比较相关的指标是交易量与持仓量的比值，这个指标也可以称为投机度。对于比较活跃的主力合约，每日的交易量可能是持仓量的好几倍。当然这里面有很多都是高频交易商提供的。其次是价格的日内波动，如果一个合约的价格几乎没什么波动，那么这个合约对于高频交易来说也没什么吸引力，因为机会太少，资金成本比较高。与日内波动率比较相关的指标是其回报率的标准差，这也可以表征整个品种的活跃度。显然活跃度应该最好是一个无量纲的量，便于我们对同一品种的时序比较，同时也可以做横截面比较。总结起来就是下面的四个指标：

factor	expression	weight
x1	vol_ma5/vol_ma20	1.0
x2	std(ret, 20)	100.0
x3	vol / position	1.0
x4	(high-low)/settle	100.0

其实这四个指标的组合方式应该是挺多的，我比较希望的是形如
$x_1\ast x_2+x_3\ast x$