量化软件下载：赫兹股票期货量化最简单的模型版本及其应用

模型的概念和基本表示

分析价格走势模型基于 3个主要的思路。

1. 金融市场是一个复杂的系统，受到各种外部因素（重要的政治或经济新闻、大型参与者入场、等等）的影响。 由于影响因素的动态性，系统应以时变或基本面动态（非平稳）状态为特征。 就当前模型而言，我们假设当前市场状态由当前报价、其关键金融产品、及其利率来定义。然而，后者仅根据最近的历史进行近似估计，其中：- 当前时刻，- 选择历史间隔来评估报价变化速度。

为了收集或多或少有意义的统计数据，令我们能够在无显著误差的情况下估算速度（已定义，例如，依据回归线的斜率），我们需要提升，而这将会在依据参考参数计算出的当前时刻产生不确定性。 由于这一事实，在识别市场状态时始终存在基本面的不确定性。

此外，与量子力学不同，我们每次报价只有一个历史记录，没有类似的 故事集，这可能会显著提升状况，令市场的可述性高度不确定性。 且其很清楚，所有市场报价都是相互关联的。 因此，由 和 定义的市场是其广义坐标和速度，即参数，由于它们之间的关联，其数量可以减少。

2. 重要因素和事件不会直接影响市场。 市场参与者种类繁多：中央银行和商业银行、银行间承销商、货币交易所、投资基金、经纪商、交易员、分析师、等等。 在收到重要事件的有关信息后，市场参与者根据市场上已经发展的情况，当然，主要根据他们的利益，在他们的不同背景下，会对市场状态产生影响。

一般来说，市场影响其参与者，反过来参与者也会影响市场。 因此，市场有许多反馈来源。 正面反馈会令小冲击产生强烈的雪崩效应。 与之对比，负面反馈则阻碍这种支持市场动态稳定性、或推动其发展惯性的强烈响应的出现。

3. 正面的市场反馈通常在市场受到强烈外部随机因素影响后立即发生，这些因素会引起参与者的兴奋。 这会迅速改变其状态，以及其表征的报价值。 这种变化的间隔非常小，在这种强烈走势开始时也无法识别。 走势方向本身也不能基于最近的历史数据无延迟地可靠定义（依据相同）。 更准确地说，它们无法在当前的市场理论中进行近似模拟。 正如物理现实一样，市场遵循勒夏特利尔（Chatelier）原理，该原理指出，在平衡状态下（在我们的情况下，这是一个准稳定的动态平衡，即经历通过接近的平衡状态）对系统施加的任何影响都会加强旨在抵消由该影响所产生的变化的过程。

显然，有许多机制试图将市场恢复到其原始状态，例如，“多头”和“空头”之间的博弈、银行将汇率保持在一定水平的愿望、分析师撰写的支持不同集团利益的文章、等等。 所有这些因素形成了一个负反馈，在重要事件或内部原因引起的强烈跳跃后立即开始影响，稍后将对此进行研究。

当其中一种力量将市场推动到所需价位时，市场“冷静下来”，而对抗力量变得更加活跃。 因此，这种针对快速变化的阻力会导致报价波动，这是在市场因某些强大的第三方或内部（稍后讨论）施加影响下而脱离其动态平衡后出现的。 显然，由于存在各种拉回初始状态的不同机制，报价波动频谱也会整体提升。

因此，扰乱市场平衡的强烈事件之后是各种报价波动，这些波动逐渐减弱，因为导致波动的事件的相关性随着时间的推移而消失，越来越多的市场参与者逐渐将其活动转移到后续发生的其它事件，形成对这些事件的反应。 因此，报价具有许多

波动模式，其特征是依据频和衰减，以及它们出现的时刻。