【量化投资】基于大数据的量化基本面研究探索-以白酒行业为例

导读

研究股票通常有两种方式，一是研究技术指标，如分时走势图、移动平均线、MACD指标等，在出现交易信号时进行买卖，这种方式比较适合中短线投资，另一种方式是研究行业公司基本面，通过分析公司财务情况以及宏观经济政策来做出交易决策，这种方式适合中长线投资。本文主要介绍使用大数据做基本面分析。

大数据分析优势

随着互联网和信息技术高速发展，数据已经成为生产中不可缺少的重要因素，大数据分析技术已经渗透到各行各业，成为了这个时代的代名词，目前很多券商、基金公司已经开始使用大数据技术来辅助研究分析。使用大数据做基本面分析优势如下：
   

1、数据时效性高。传统研究基本面一般是通过查阅公司每季度披露财报来掌握公司财务经营和管理水平，但财报都有滞后性，这样往往会失去投资先机，而互联网大数据能弥补传统方式的不足，它可以第一时间真实反映和预瞻行业、公司趋势，为研究行业公司指明方向，与传统研究相辅相成让投资者做出正确决策。 

2、数据来源广，类型丰富，体量大。大数据分析一般会充分利用各种可行的数据源，包括结构化数据和非结构化数据，可将数据碎片串联起来，数据的粒度可以做到最精细的级别，可分析的维度从行业、区域、时间一直延伸到用户分群和具体的产品零部件。

3、计算能力强，算法丰富。大数据分析计算平台的计算能力和存储能力都远超过传统计算方式，可以处理复杂数据存储格式，并且很容易跟业内最先进的算法技术相结合，实现很多以前无法完成的计算任务。

大数据分析优势竟然这么多，它能真的反映客观事实吗？下面以白酒行业为例，验证大数据统计结果与市场发展的一致性，并尝试通过大数据量化指标选择股票。

一、 白酒行业的主流观点

1、 2016年国内白酒行业销售额增速加快。2003-2012年是白酒行业公认的黄金十年，大批企业涌入白酒行业进行大规模生产，造就了白酒辉煌时代，同时也出现了产能过剩问题，再加2012年 “三公经费”政策因素影响， 2013-2014年行业收入相比前几年增速降低，白酒行业进入了寒冬腊月，到2015年白酒行业收入增速回升，白酒行业释放出弱复苏信号，在2016年白酒行业收入增速加快，复苏迹象明显。

2、 高端酒异军突起，其量价齐升现象为白酒行业复苏的积极信号

3、 白酒亲民时代的来临也意味着白酒行业逐步走向正轨，酒企按照不同层次用户需求生产经营如生产小酒，不同口感白酒，而小包装白酒更受消费者偏爱，浓香酒更受市场青睐。