厚尾分布VaR的R语言实现

对于厚尾分布的资产收益率，使用标准的正态分布VaR模型可能不足以准确捕捉极端风险。厚尾分布更能反映资产收益率在极端市场情况下的行为，因此计算这类分布下的VaR需要使用特别的方法。其中一个流行的方法是使用t分布，它能较好地模拟金融资产收益率的厚尾特性。

使用t分布的VaR计算

t分布的厚尾特性使其更适合于描述金融资产的收益率分布，特别是在考虑到金融数据常见的大尺度波动和异常值时。以下是使用R语言实现厚尾分布VaR的步骤和代码：

1. 定义模型参数

• 自由度：t分布的自由度越小，分布的尾部越厚。
• 位置（均值）和尺度（标准差）参数：可以根据样本数据估计。

2. R语言实现

# 加载必要的库
library(quantmod)
library(MASS)  # 包含fitdistr函数，用于拟合分布

# 获取股票数据
getSymbols("AAPL", src = "yahoo", from = "2022-01-01", to = "2023-01-01")
prices <- Cl(AAPL)

# 计算日收益率
r