蒙特卡洛模拟计算风险价值VAR之R语言实现

一、解析VAR

当在分析方法中计算风险价值（VAR）时，我们需要假设金融工具的返回遵循一定的概率分布。最常用的是正态分布，这也是为什么我们通常称它为delta normal方法。要计算VAR，我们需要找到一个阈值（T），来确定显著性（如95%、99%、99.9%）。使用函数F的标准正态累计分布：

将逆累积分布函数应用到1-α：

虽然我们不知道非正态分布的累积函数和它的逆的数学公式，但我们可以用计算机来解决这个问题。用R来计算苹果股票的95%，1天的VaR，使用的是delta normal方法，基于两年的数据集。据估计，苹果收益率的平均值和标准差分别为0.13%和1.36%。代码如下：

Apple <- read.table("Apple.csv", header = T, sep = ";")

r <