研报解读 | 中国云计算：从数据看未来

出品 | 5GAI产业研习社 整理 | 刘惠佳 编辑/排版 | DZ

云计算，作为时下最为火热的网络应用概念，实质上是把IT资源作为商品，通过互联网交付的形式为用户提供快速且安全的计算能力、存储和数据库等服务的一种网络应用技术，其具备了虚拟化（突破了时间、空间的界限）、动态可扩展、按需部署、高灵活性以及高性价比等多项特点。云计算服务主要分为基础设施即服务（IaaS）、平台即服务（PaaS）、软件即服务（SaaS）三种服务类型，囊括了存储云、医疗云和金融云等多种应用场景，是一种海量计算资源共享服务的解决方案。

01 IT向云迁移+5G时代流量爆发，云市场发展空间广阔

从目前来看，云计算技术能够大幅提高服务器、存储的利用率，其具备弹性配置、按需服务、价格低廉、运维简单等特点。据统计，从2017年开始，全球计算云基础设施开支占比所有IT基础设施的比例呈逐年上升的趋势。根据中信建投证券研究发展部的预测，到2022年，该比例将有望达到58%，其中公有云基础设施占比39%，私有云占比19%。这些数据表明了传统IT向云迁移正在成为新时代的趋势。

图1：2017-2022年全球云基础设施占IT开支比例

数据来源：IDC，中信建投证券研究发展部

2019年10月我国5G正式商用，预计2021年5G用户渗透率将达7%左右。与此同时100Mbps及以上速率的固定宽带用户达3.7亿户，占比81.8%，其中1000M以上速率的固定宽带用户达64.1万户，渗透率为0.14%。无线通信网络+固定家宽“双千兆”时代的来临，将催生更多新应用，并推动我国数据流量的进一步加快增长。预计2021年第4季度，数据流量YOY将达到60%。

图2：我国互联网接入宽带渗透率

数据来源：人民网，工信部，中信建投证券研究发展部

图3：我国移动数据流量增长速度

数据来源：工信部，中信建投证券研究发展部

随着IT向云迁移的浪潮的浪潮以及5G时代所带来的的移动数据流量爆发式增长，云计算市场规模的发展空间将更加广阔。

02 中国云计算市场风头正盛，市场规模将比肩美国

2016年，全球云计算市场规模为874亿美元，预计到2022年，将达到2733亿美元。整体保持着较快的增长势头。对比之下，中国云计算市场规模预计将从2016年的170亿美元增长到2022年的1731亿美元，期间年增长率上均高于世界市场规模的增长率。

图4：云计算市场规模及增长率

数据来源：中国通信院，IDC，中信建投证券研究发展部

根据IDC最新的数据显示，阿里云在全球云计算市场份额连续三年成为全球第三大云计算服务商。2019年第4季度，云计算业务单季度收入首次超过100亿元人民币，达107.2亿元人民币，同比增长62%，在全球头部厂商中处于领先地位。此外，IDC的报告显示，2019年Q3腾讯云服务收入同比增长80至47亿元人民币；百度智能云的IaaS增速达到75.5%，IaaS+PaaS增速超过了80%，整体领先于行业水平。

图5：全球公有云厂商收入排名

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数据来源：IDC，中信建投证券研究发展部

综和来看，看好中国成长为世界云计算市场第二极，原因有二：一是相对世界市场，国内市场增长速度更快，且具备与美国相当体量的IT和互联网环境；二是随着阿里、腾讯、百度等国内云计算公司收入的快速增长，会带动国内服务器、网络设备采购增加，从而拉动中国云基础设施/设备市场份额的增长，进而为中国云计算市场增长注入更多的源动力。

03 国内IaaS五强争霸，设备精锐蓄势待发

公有云IaaS是云计算市场诸侯纷争的主要战场，截至2019年第2季度，阿里云占据着41.6%的市场份额，腾讯、天翼云、华为云、金山云分别以11.88%、8.54%、6.70%和5.00%的份额紧随其后，国内IaaS市场五强鼎立格局逐步形成。

图6:2019年第2季度国内公有云IaaS市场份额

数据来源：IDC，中信建投证券研究发展部

服务器方面，根据中信建投证券研究发展部基于IaaS每年净增市场规模测算，2019-2022年我国服务器出货量分别为306、344、346、355万台，同比增速分别为-9.2%、15%、10.14%和5.26%；市场规模预计分别为1200、1449、1748、2000亿元，同比增速分别为0.02%、20.75%、20.63%、14.42%。预测数据显示，2020年中国服务器市场将重回增长通道。

在X86市场，浪潮、新华三市场份额仍有提升空间，华为则走向ARM市场，引领国内自主可控生态环境的建设，自主可控服务器占比有望在2020年达到10%。

图7:2019年第3季度国内X86服务器市场份额

数据来源：IDC，中信建投证券研究发展部

交换机市场，由于具备相对较高的技术壁垒，目前国内企业华为与紫光股份两强相争；星网锐捷则在数据中心、电信运营商市场势头迅猛，成为中移动招标中仅有的两家中标者，从华为手中分得近50%的份额。

04 多云/混合云、云原生将成国内未来主流

在IDC对未来五年中国云计算技术发展路线的预测中，多云/混合云、云原生相关的预测超过一半，表明这两个方向将是未来国内云计算市场主流走向。

表1:2020年IDC中国云计算市场十大预测内容

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资料来源：中信建投证券研究发展部

05 结语

IT向云迁移的热潮和“双千兆”时代的来临为云计算的发展提供了更广阔的上升空间。随着阿里云、腾讯云和华为云在世界范围内的迅速崛起，国内细分领域竞争格局的逐步形成，未来行业发展方向日渐清晰，中国云计算正逐渐成长为世界市场上一股举足轻重的东方力量。

参考资料：

中信建投研报：云基础设施投资回暖的起点
中信建投研报：国内云计算厂商增速领先全球，中国新基建崛起