全球司库｜基于金融化资源配置的运营类应用

连载导语

司库体系建设是企业实现财务数字化转型和资金管理现代化的重要手段，是企业实现战略转型和高质量发展的关键支撑，也是企业应对复杂多变的全球经济环境和风险挑战的重要保障。司库承担着组织中的领导和战略引导作用，越来越多的企业以司库建设为抓手，加快推进自身财务数智化转型。

用友深耕领域资金二十余年，持续研究企业司库建设的经验与运行规律，2024 年发布了最新一期的司库白皮书。本期将为大家分享第七期：资金进阶司库｜《数智司库应用主题：基于金融化资源配置的运营类应用》的精彩内容。期待能为司库管理者提供更丰富的工具和资源，以应对不断变化的商业挑战。

目录

基于金融化资源配置的运营类应用

高效运营的资金集中管理

四流合一的资金预算管理

严格的债务融资统筹管理

精细化的借款与担保管理

业财融合的应收清收管理

期现合一的衍生品管理

数据资产运营的供应链金融管理

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基于金融化资源配置的运营类应用

高效运营的资金集中管理

高效的资金集中管理是企业提升整体财务运营效率、优化资源配置的关键环节。通过智能化配置资金集中管理策略，提高资金管理效率，降低资金操作风险。通过设置灵活多样的资金归集、下拨及调拨策略，构建虚实结合的资金池体系，实现对全集团资金的高效整合和精准调度。

• 建立管理机制，强化资金管控能力

建立资金归集体系，强化集团资金管控能力，企业内部资金市场化运作，以资金有偿使用为基础，健全内部计息机制。通过相应的内控制度和资金管理规定，约束资金收支例外行为，保障集团资金规范运作，确保资金管理的合规性、安全性和效益性，提升集团资金管控整体水平。

• 金融资源有效整合，提高资金使用效率

通过自动化的资金集中策略，集团公司能够及时动态掌握企业的资金存量、资金结构，统一筹划资金支出，保障资金流动的均衡性和有效性，为企业经营决策提供数据和信息支持。

• 发挥资金规模优势，降低外部融资成本

企业根据自身经营特点和公司性质，规划并实施具有针对性的资金归集、下拨以及调拨策略，实现各分子公司、项目部等经营单元的资金有效调配，帮助成员公司解决“存贷双高”，实现企业内部资金的高效利用。金融资源集中后形成资金规模优势，统一融资政策，控制对外筹资规模，利用集团整体信用，降低有息负债的成本。

图：高效运营的资金集中管理

四流合一的资金预算管理

资金流量“管得住，调得动、调得好”，资金预算管理是实现金融资源高效配置的核心手段。驱动业务源头的计划管控，以业务为出发点，以企业经营目标为主线，支撑集团各级单位从资金计划编制、上报、汇总、平衡、分解、发布及执行分析的闭环管理。

中长期资金预测数据作为战略指引，确保目标“不跑偏”；年度现金流预算进行总体调控，承接战略目标指导业务经营；月度资金计划实行分类分层精细化管控，以精准的预测满足资金头寸安排。

图：四流合一资金预算管理

• ​​​​​​​源于业务端的计划流

聚焦短期资金计划编制，与前端业务系统打通，结合成员公司前端系统集成，数据源按经营、融资、投资分类进行数据标准规范，实现资金计划编制数据有源，维度精细。细化颗粒度至银行机构、资金渠道、关联交易、客商、融资合同、项目、合同等，通过数据集成提升填报准确率，降低人工预测的偶然性和误差率。

• ​​​​​​​联动约束的关联交易流

集团企业成员单位之间资金关联交易复杂，很大程度上影响资金头寸的安排。在编制过程中采用双方确认与取消确认，源头上保证了关联交易业务上信息的一致性。

• ​​​​​​​刚柔结合的控制流

根据业务类型分层管控收支，细化管控颗粒度，按刚性和柔性控制相结合，实现单项与总额结合、年度与月度结合。

• ​​​​​​​财资融合的预测流

提取内外部融资计划数据，与信贷业务有效贯通，盘活资金的整体流动性，自动计算存贷比和流动性比例。

严格的债务融资统筹管理

企业债务融资管理是财务管理的核心环节之一，它实现了现代企业资本运作战略与日常财务管理的有效对接，是确保企业稳健筹资、优化资本结构、降低融资成本的关键手段。在复杂多变的金融市场环境下，为企业健康发展提供了有力的资金保障。

图：严格的债务融资统筹管理

• ​​​​​​​建立融资业务与专项预算联动机制

细化融资计划项目、加强计划执行关联协同和控制作用，按不同期限融资需求编制预算，基于台账信息与内外部数据的集成辅助融资审批决策。以保障流动性预测所需的最佳现金持有量为指引，持续优化集团流动性指标。通过定期监测流动比率、速动比率、货币资金与总资产比、自由现金流等流动性指标的波动情况，协同各项融资活动的开展。

• ​​​​​​​完善融资全周期管理，实现金融资源内外协同

提供到期及时预警功能，防范贷款逾期风险。实现对授信、担保、融资风险预警、决策分析的全生命周期管理。实现资金结算共享平台、财务核算、合同采购、供应链金融、投资管理等系统的互联互通，实现债务还本付息的业财数据的深度融合和资源协同。

精细化的借款与担保管理

借款与担保是集团型企业的重点关注业务，它们有效联结了企业资本运作与日常财务管理，精益化的借款担保管理是企业实现内部资本优化配置、降低融资成本、严控表外负债的重要举措。妥善管理内部借款与担保业务，可以有效地调动集团内部资源，促进企业稳健运营和健康发展。

• ​​​​​​​建立“全程化、可视化、规范化”的借款与担保管理体系

设定集团本部及各级子企业借款与融资担保权限和限额、利率及费率，明晰借款与融资担保管理的流程步骤与相关部门职责，加强借款与融资担保业务中的预算管理、合规管理和风险管理。

• ​​​​​​​提高集团监控能力，降低盲目借款与担保风险

实时掌握各成员公司借款担保状况，集团内借款与担保流程全面可视，对借款与担保有效监督。

• ​​​​​​​业财数据整合分析，优化借款与担保结构

通过业财数据整合分析，持续优化借款与担保结构，有效降低集团整体借款与担保规模，促进公司负债的精细化管理水平。

图：借款与担保管理

业财融合的应收清收管理

应收清收管理是集团企业财务两金压降聚焦点，司库体系的重要组成部分，它连接了业财一体化的各个环节，对企业现金流和财务健康至关重要。应收款项的质量、应收款项能否及时清理，体现了当下企业的核心竞争力。

应收应付从事前信用体系、事中优化结算、事后强化分析考核三个维度出发，形成前端业务、挂账、企业画像、结算、清账等多环节的业财融合协同闭环，打造应收应付数据动态管理和实时清账体系。

• 客商统一管理信用体系：根据不同客户的资信审查、信用评价、准入管理等情况，明确不同等级客户的预付、赊销账款的比例和期限，动态调整信用等级，并对客户信息实现集团内共享，将失信企业纳入黑名单并采取相应的风险管控措施。
• 结合社会化大数据监控预警：结合外部社会化数据（如企查查、天眼查等），自动生成应收账款结构化分析数据。根据应收款项管理规则，支持对不同信用等级、不同资质的客户以及客户失信名单等增加提示或审批节点，应收账龄到达预警参数自动提醒。
• 催收、清账过程自动化：对集团内部关联交易和外部往来，进行结算模式的优化调整。与业务端、结算端、财务核算的实时贯通，在结算平台构建实时清账的自动化。
• 多维分析及风险预警：对应收账款风险维度、客商信用维度、账龄、合同履约信息形成综合性、结构化分析，优化集团内外部循环，提高应收账款清收管理水平。风险管控模式由事中事后走向预防，增强企业流动性和抗风险能力，提高企业核心竞争力。

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期现合一的衍生品管理

期现合一的衍生品管理是司库外币资金管理的重要组成部分，它实现了现代企业风险管理理念与实务操作的高度整合。是有效抵御金融市场风险、实现资产保值增值的重要工具。为企业在复杂多变的国际金融市场环境中稳健前行提供了强大支撑。

图：期限合一的衍生品管理

司库通过有效融合现货交易和各类衍生工具策略，动态精细化地管理外汇及利率风险敞口。充分利用现有数据资产以及外部市场数据，结合内部财务指标，构建模型，以此洞察未来市场汇率、利率走向，并为企业的决策制定提供数据支持，保证了管理决策的前瞻性和精准性。

同时，在全面评估风险敞口后，司库运用金融工程理论灵活设计并优化套期保值方案，将远期合约、期货、期权等多种衍生工具合理搭配，以期在实现既定套保目标的前提下，尽可能地捕捉潜在的市场收益。

测算模型以及智能算法的应用，在外汇及衍生品管理过程中尤为重要，不仅可以精准匹配当前市场状况与企业需求，适时推荐最优的金融衍生工具组合，还可以根据市场波动资讯，实时调整策略布局。

贯穿整个“期现合一”衍生品管理流程的是严谨的风险控制机制。司库不仅关注单个衍生产品所带来的风险特征，更着眼于整体风险敞口的集中度及其相关性，利用先进的量化风控技术，在应对市场波动时展现出强大的风险防御能力，保障企业的稳定运营与持续发展。

• 境外资金可视与安全管理

全球司库管理在跨国企业中扮演着关键角色，通过构建全球资金可视体系、境外资金池管理机制、多币种资金流动性管理和外汇风险管理四个维度，有效应对海外经营中的复杂性和多样性挑战。

图：期限合一的衍生品管理

打通境外连接，全球账户可视

实现资金业务的标准化统一处理，满足集团企业不同国家、多银行、多币种、多语言环境下银行账户开销变的内部审批流程和分级授权管控。通过银企联直联境外银行系统、SWIFT、FTP文件解析和RPA机器人等手段实现全球账户资金可视。

统一结算平台，跨境分层调度

建立全方位端到端一体化管理，通过区域管理集中的模式，进行不同币种的资金结算业务处理。建立境外资金区域集中、逐层管理、跨境应用，全流程智能化规则判断和自动调配策略，减少资金在全球各地的不合理沉淀。

• 资金预测计划，多币种头寸管理

结合账户余额以及计划明细执行结果，每日更新资金日历数据，实时监控不同币种的资金头寸变化。按照币种、单位、计划项目以及收付渠道等进行资金计划的明细分析，并模拟测算不同业务事件对资金头寸的影响，选择适合的流动性管理策略。

• 外汇实时监测，风险量化管理

通过动态监测外部金融市场数据的变化和趋势，建立量化的金融市场风险模型，实时分析汇率波动对多币种资金持有量的影响。采集各类业务的风险敞口，应用汇率情景模拟分析、压力测试等量化计量方式，对金融市场风险开展前瞻性管理和风险对冲，提升科学管理市场风险的能力。

数据资产运营的供应链金融管理

供应链金融在司库管理中的应用，是企业优化资金流动、提升金融资产利用率、强化风险管理的重要手段，实现了司库与供应链业务的深度融合与高效协同。

图：供应链金融管理

首先，司库系统将企业的应收应付信息实时推送至供应链金融平台，作为其开展供应链融资的坚实数据基础。这些翔实的交易数据，不仅揭示了企业与上下游伙伴间的商业关系及资金往来情况，更体现了金融资产在产业链中的流转状态与价值潜力。

通过精准挖掘和高效利用这些数据，供应链金融平台能够快速识别优质融资标的，精准匹配资金供需，推动应收账款、预付账款等闲置金融资产转化为流动性强、收益可观的融资工具，实现金融资产的高效利用与价值增值。

其次，供应链金融平台将与供应链融资相关的台账信息，如融资额度、利率、期限、还款进度等，无缝同步至司库系统，构建起全量、全景的融资数据视图。司库管理人员借此可对各类供应链融资活动进行精细化统计、深度分析，洞察融资成本、风险分布、资金周转效率等核心指标，为优化融资结构、调整支付策略、防控金融风险提供有力的数据支持，进一步提升司库管理的科学性和前瞻性。

再者，司库系统将供应链支付作为一种独立且重要的结算方式纳入管理体系，大力推广供应链票据、电子债权凭证等创新支付工具的应用，拓宽其使用场景，增强流通性。

此举不仅简化了供应链交易流程，加速资金周转，降低了结算成本，还通过标准化、电子化的支付方式，提升了交易透明度，强化了对供应链金融活动的监管与控制，有效防范了虚假交易、重复融资等风险，为维护供应链金融市场的健康秩序奠定了坚实基础。

最后，司库与供应链金融平台的深度集成，实现了前端业务数据与后端供应链金融服务的无缝衔接与高效协同。这种一体化架构确保了基础资产信息从源头的准确无误，杜绝了信息孤岛，从根本上保证了融资标的的真实性与合法性。

同时，数据的即时共享与联动处理极大提高了供应链金融服务的响应速度与处理效率，使得企业在应对市场变化、捕捉商业机会时能迅速做出决策，灵活调配资金，确保供应链金融活动的安全、顺畅运行，有力推动了企业乃至整个产业链的稳健发展。