半导体产业核心环节有哪些？如何进行半导体产业分析？

半导体产业是现代电子信息产业的核心，对半导体产业的全面分析需要综合考虑市场需求的动态变化、技术进步的前沿趋势、供应链的稳定性与效率、政策与资金的支持力度，以及行业内的竞争格局。目前，中国半导体产业正处于快速发展阶段，市场规模不断扩大，国产替代的步伐加快，产业链日趋完善。

基于启信产业大脑的海量数据与专业研判模型，本文将从产业图谱、区域分析、增长潜力、创新活力、重点企业、融资情况六个方面分析半导体产业发展现状及未来潜力。

一、产业图谱

1）产业链图谱

半导体产业的中游、上游和下游构成了其完整的产业链，每个部分都扮演着不可或缺的角色：

·上游：可分成芯片设计工具、半导体材料、半导体设备三大板块；

·中游：则是集成电路、半导体光电附件、半导体分立器件、传感器、第三代半导体器件及模板等一系列半导体产品；

·下游：应用领域广泛涵盖军工电子、LED照明、消费电子、汽车电子、工业物联网、5G通信、计算机整机、智能手机、物联网、医疗电子等。

2）核心产业环节

产业链关键节点TOP5

分别为传感器（19350家企业）、半导体二级管（11658家企业）、半导体三极管（6762家企业）、发光二极管（5418家企业）、其他半导体分立器件（3680家企业）。

从产业比重画像来看，除了前五关键产业节点外，集成电路制造、发光二极管芯片、其他半导体分立器件、半导体敏感器件等产业环节也在快速崛起。

二、区域分析

1）区域排行

截至2024年8月底，半导体产业内企业总数305603家，产业内重点企业总数7083家。产业链上企业数量排行前五的地域分别为广东省、江苏省、浙江省、山东省、上海，分别有100343家、27850家、21703家、20597家、13909家。

2）综合评价

在产业链评价方面，全国产业链共有7个省份评价为A，占比22.58%。评价为B、C、D、E的省份占比分别为29.03%、19.35%、12.90%、16.13%。广东省、江苏省和北京市位列全国前三。进一步分析产业链的整体规模、竞争力、融资情况、成长性和创新性，可以发现广东省在整体规模和创新性方面均位居首位，江苏省在竞争力和成长性方面表现最佳，而甘肃省在融资情况方面评分最高。这些数据反映了各省份在半导体产业链中的实力和发展潜力。

三、增长潜力

1）景气度指数

景气度指数是反映产业发展景气情况的指数，当指数高于100时，表明产业发展上行，低于100时，表明该产业发展放缓或下行。其中，“即时指数”基于当期数据的变化计算，“累积指数”则综合考虑当期和过往数据，从而更好反映产业发展的累积效应。从2019-2022年，半导体产业景气累积指数一直高于100，且持续上升，表明该产业一直处于快速增长期。从2022-2024年产业景气累积指数缓慢降低，表明产业增速放缓。

2）存续企业

“存续企业”指在法律和商业上持续存在并正常运营的企业。2020年至2023年第三季度，半导体产业中存续企业数量稳定增长，2023年第四季度至今增速持续下降。整体来看，产业已经历了快速壮大的成长期，逐渐迈入相对稳定的成熟期。

3）新注册企业

从2020年至今，新注册企业增速持续下降，2021年新注册企业共计33517家，2022年共计31008家，2023年共计29171家。

四、创新活力

1）专利新增趋势

近三年来，半导体产业发明专利增长数量大于实用型和外观设计专利，外观设计专利增长数最少，其中2022年专利增长最为明显，2021年共487777个、2022年共538177个、2023共486681个。

2）科创认定分布

半导体产业专精特新15217家、专精特新小巨人2857家、科技小巨人企业712家、科技型中小企12024家、独角兽企业505家、种子独角兽企业23家、民营科技企业1792家。

3）科创等级分布

科创等级是从企业技术创新、科创资质、研发实力、成长性、行业潜力五大维度出发，对企业科技创新能力和发展潜力进行的综合评估，评分结果分为AAA、AA、A等共9个等级，等级越高，则表明企业的科技创新能力在业内的表现越好，更具竞争优势。半导体科创等级AAA有1107家、AA有4897家、A有9488家；BBB有22437家、BB有19028家、B有19327家；CCC有8372家、CC有10849家、C有3987家。

五、重点企业

规模以上企业37116家，半导体产业IPO申报企业526家、新四板企业3881家、新三板企业797家、港股企业27家、发债企业347家、上市后备企业1052家、中概股企业35家、科创板企业134家、A股企业527家。

六、融资情况

1）融资数量

该产业近4个季度企业对外投资共14720次，共有11426家企业开展对外投资合作，占企业总数的3.75%，近4个季度平均每百家企业对外投资约5次，持平全国平均水平。

2）融资轮次分布

全国该产业获得创投融资支持主要集中于种子/天使轮，共有1161次，占比达12.62%；A轮1090次，占比11.86%；B轮600次，占比6.52%。

3）融资金额分布

全国该产业企业近5年共获得8560次创投融资，公开融资金额的事件有3232次，占比37.76%，其中金额在5000万-1亿区间次数最多，为842次；融资金额在1亿元以上的事件共1073次，占比12.54%。