度小满百万元罚单背后：高息催收投诉频出，业绩下滑，市值缩水

撰稿|行星

来源|贝多财经

近日，中国人民银行北京分行接连披露了五张支付机构的罚单，合计被罚没3661万元。其中，北京度小满支付科技有限公司（下称“度小满支付”）被处以121万元的罚款。

具体来看，度小满支付的六项违法违规行为包括未将支付服务协议格式条款进行备案；未严格落实支付账户开户实名制审核要求和商户管理相关要求；办理支付账户和非同名银行账户间转账业务；上传交易信息未落实相关要求等。

时任度小满支付总经理的万某，因对度小满支付未严格落实支付账户开户实名制审核要求；上传交易信息未落实真实、完整、可追溯和全流程一致性的要求负有直接责任，亦被警告并罚款10万元。

回望度小满近几年的经营态势，不难发现该公司已经出现了行业地位的下滑与市场估值的回落。

一、监管合规、高息借贷问题频出

度小满支付的前身为成立于2008年的北京百付宝科技有限公司，于2013年获准开展互联网支付业务。随着百度于2018年宣布旗下金融服务事业群组正式完成拆分融资协议签署，“度小满”品牌正式诞生，并实现独立运营。

通过对互联网金融领域的长期布局，度小满现已拥有信贷、财富管理、支付、保险、个人金融科技和供应链金融科技六大业务板块。本次被处罚的度小满支付，是度小满旗下支付品牌“度小满钱包”的运营实体。

天眼查信息显示，在度小满支付的高管阵容中，有一名叫做“万涛”的关键管理人员，担任董事、经理；另有媒体报道称，万涛亦为度小满线下信贷业务总经理。也就是说，度小满支付违规行为的有关责任人大概率为万涛。

实际上，这并非度小满首次收到罚单。度小满支付前身百付宝曾在2019年因违反清算管理规定、非金融机构支付服务管理办法有关规定被罚款3万元；度小满保险也曾因欺骗投保人，未按规定使用经备案的保险条款，被处以56万元罚款。

除了合规问题外，度小满的高息贷款也是业界关注的焦点。有用户在黑猫投诉平台上表示，自己于2021年通过度小满APP借款1万元，后因失业导致还款逾期，但度小满拒绝进行减免罚息利息协商，目前累计利率已超100%，涉嫌高利贷。

另据裁判文书网披露的（2024）豫1403民初5117号判决书，毕某某于2022年通过网上平台向度小满申请了5.8万元借款，利息利率0.054%/天，年化利率为19.44%，分12期偿还，并约定罚息为利息利率上浮50%计算。

由于毕某某未能按期偿还贷款，度小满向法院提起诉讼，要求毕某某偿还欠款本金15781.6元，并支付利息、罚息总额4543.25元。按照双方约定内容，以及截至起诉之日的罚息总额计算，逾期后度小满的年化利息已逼近30%。

对于此案，法院对度小满要求毕某某偿还借款本金15781.6元的诉讼请求表示支持。但有关支付利息、罚息的问题，法院认为根据合同约定逾期之后的利息、罚息应当按照合同约定的利率标准计算，但总计以不超年利率24%为限。

二、暴力催收、信息泄露屡禁不止

近年来，网络上有关度小满的声讨犹如一把达摩克利斯之剑，高悬在该公司的头顶。仅在黑猫投诉平台上，有关“度小满”的投诉高达25982条，除了高息贷款外，“暴力催收”也是用户投诉内容中的高频词。

据度小满支付披露的客户投诉及处理情况信息公告，该公司2023年共发生交易类客户投诉890件，服务类客户投诉917件。贝多财经统计后得出，度小满支付近三年来的交易类、服务类客户投诉总量已分别超过2300件、3200件。

今年5月，“女明星成度小满贷款紧急联系人”词条登上社交平台热搜。中国台湾女演员、歌手刘乐妍发文控诉自己因某位周姓借款用户将其姓名、电话填入借款紧急联络人栏目，而遭到度小满以电话、短信的形式高频催讨借款。

刘乐妍表示自己并不认识周某，在受到骚扰后多次发问、标记度小满，此事才得以平息。她补充称，度小满在未经核实的情况下，就向借款人自行填写的紧急联络人讨债的行为已涉嫌违法，且性质十分恶劣。

度小满方面对此事的回应，也令人摸不着头脑。度小满客服回复凤凰网记者，“紧急联系人的姓名和电话是借贷人自行填写的，流程上并不需要被填写的紧急联系人确认”，且信贷客服热线无法看到相关信息，只有借贷人有权修改。

换句话说，用户无从查证自己的信息是否存在被填入紧急联系人栏目的情况，而一旦被催收，只能“哑巴吃黄连”。度小满客服补充表示，其贷后相关问题在合规的范围内进行，如有用户出现上述情况，当事人可向客服反映并申请处理。

但根据中国互联网金融协会5月发布的《互联网金融贷后催收业务指引》，金融机构和第三方催收机构应只向债务人催收，不应向联系人催收；联系人明确拒绝催收人员的请求或要求催收人员不得再联系的，催收人员不应再与其联系。

《中华人民共和国个人信息保护法》第十三条也明确规定，除为履行法定职责或法定义务所必需等特定情形外,需取得个人同意，个人信息处理者方可处理个人信息。

三、市场地位、业绩表现双双下滑

更令业界感到不安的是，口碑的下滑不仅严重挫伤了消费者对度小满的信任，也在一定程度上影响了度小满的市场表现。

在胡润研究院最新发布的《2024年全球独角兽榜》中，度小满以110亿元的估值排在第759位，估值较2023年的105亿元有所上升，但排名却下滑了超50名，且估值排名已连续六年下滑。

而度小满独立经营的第一年（即2019年），该公司曾以200亿元的估值排在全球独角兽第84位。分拆当年，度小满还获得了来自TPG、凯雷投资、泰康集团、农银国际等机构超19亿美元融资，投后估值达到36亿美元。

时过境迁，金融业务分拆“先行者”蚂蚁集团以5700亿元的估值稳坐全球独角兽第四的宝座；曾与度小满站在同一分拆起跑线的京东金融，也以1350亿元的市场估值位列前二十。而度小满，则还在企业估值下挫的泥潭中苦苦挣扎。

另据天眼查App信息，度小满的经营实体之一“重庆度小满小额贷款有限公司”（下称“度小满小贷”）2021年至2023年的营业收入分别为30.18亿元、28.98亿元和18.10亿元，其中2023年的收入降幅达到37.54%，在其营收走势中十分显著。

度小满小贷的净利润也由2021年的8.87亿元下降18.04%至2022年的7.27亿元，2023年进一步下降70.84%至2.12亿元。截至2023年末，度小满小贷的资产总额仅剩194.82亿元，较2021年巅峰期的324.08亿元接近腰斩。

不仅如此，度小满小贷经营活动产生的现金流量净额也不甚稳定，2022年曾录得-13.14亿元的现金流出，2023年则回正至13.96亿元。此外，该公司2021年至2023年的负债率分别为74.98%、61.12%和60.32%，亦处在较高水平。

度小满曾在2023年ESG报告中透露，其累计服务了超过2200万个小微企业及个体工商户，年内为36万小微企业及个体工商户提供了亿元的4.9%低息贷款，且小微用户借款的平均年化利率已连续三年下降。

但无论是从用户反馈的实际使用体验，还是公司自身的实际经营效益来看，度小满仍有较大的改善空间。提升品牌力、市场力和公信力，无疑是现阶段度小满走出业绩与口碑双重困境的关键。