Machine Trading --- CourseOne

• 复利，且根回报率服从高斯分布下的累积回报期望
  当对数回报服从高斯分布的时候，而且时间非常短（意味着对数回报的均值和方差都肥肠小）的时候，回报均值m，对数回报均值mu和方差deltaS 满足：
  m = exp(mu + deltaS/2) - 1. mu和deltaS肥肠小的时候： mu = m - deltaS/2
  mu实际上是复利下的根回报率，即时间累积回报率 R = exp( r ) - 1，其中r服从高斯分布。
• 组合资产下的夏普率，和复利关系
  1：固定回报率下，求最小风险（方差）
  1）不同资产之间的互相关性考虑在内，改变资产分配比例，可以最大化预期收益期望:
  F(T)*M - F(T)CF。
  2）同时，可以求取最大夏普率 F(T)*M / F(T)CF。
  3）1）和2）导致的资产配比是相同的，此时 F = C(-1) * M (C是互相关矩阵， M是资产预期回报，F是资产配比。 此时最大化预期收益期望就是 deltaS/2