期货十三篇 第九篇 心态篇

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一笔交易能够赚钱,很大程度上取决于开仓的时机选择,而一笔交易能够赚很多钱,在很大程度上取决于交易者的心态。

林广茂在棉花上曾赚过13亿,但是他的600万资金曾一度回撤了60%,这是一般人所不能忍受的。当然我也不赞成期货交易者这样去和市场硬扛,虽然林广茂最终以盈利收场,但是我相信采取同样方式的其他期货交易者,大多以不知名的方式被市场干掉了。

在这里我所要说的就是期货交易中的心态问题,是我多年来在期货交易中亲身体验的,这让我深刻的认识到了佛家所说的贪嗔痴三毒的厉害。

贪念。佛家用鸽子代表贪念,因为鸽子是所有动物当中性交最频繁的。

在期货交易中,我们往往因为贪念而开过多的仓位,恨不得把所有看好的品种都持有。起初的我正是如此的愚蠢,仓位已经很高了,突然发现一个机会不错的品种,对于已持有的仓位又不舍得平仓,却又去开了新的品种,从而导致账户的资金比例不断提高。当然为此我也尝到了爆仓的滋味,相信爆仓的感觉经历过的人都知道,没有人愿意再经历第二次。

佛家通过勤修戒定慧,来熄灭贪嗔痴。对于贪念的根治,作为期货交易者,首先要学会戒,戒的本质就是做减法,首先要戒除一些自己不了解的,或者说操作难度比较大的品种,不做能力圈之外的事情是一种明智的舍弃。有人说做期货只做一个品种,然后进入深入研究,我在某种程度上是赞成的,这是因为一门深入确实是不错的选择,时间久了可以帮助你在这个品种上赚到钱。但是只做单个品种,可能在很长一段时间内都没有机会,并不是每一个期货交易者都能忍受这么长时间的寂寞,当然能够忍受这么长时间寂寞的交易者,必定可以从期货市场上赚到大钱,因为他对戒的修炼已经达到了非常了

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随机过程在金融领域有着广泛的应用,从金融市场模型的建立到风险管理和衍生品定价都离不开随机过程的理论和方法。本文将从随机过程的基本概念入手,介绍随机过程在金融领域的应用,包括金融市场模型、风险管理和衍生品定价等方面。 一、随机过程的基本概念 随机过程是指随机变量组成的族族,它描述了一系列随时间变化的随机现象。在随机过程中,时间通常是连续的或离散的,因此随机过程可以分为连续时间随机过程和离散时间随机过程。 连续时间随机过程是指时间是连续的随机过程,其中最基本的是布朗运动。布朗运动是一种连续时间随机过程,它的变化是连续的,而且变化是随机的。布朗运动在金融领域的应用非常广泛,比如股票价格、货币汇率、利率等都可以用布朗运动来模拟。 离散时间随机过程是指时间是离散的随机过程,其中最基本的是马尔可夫过程。马尔可夫过程是一种离散时间随机过程,它的状态只依赖于上一个状态,而不依赖于更早的状态。在金融领域,马尔可夫过程被广泛应用于风险管理、衍生品定价和投资组合优化等方面。 二、随机过程在金融市场模型中的应用 金融市场模型是指用来描述金融市场中各种金融资产价格变化的数学模型。其中最经典的模型是布朗运动模型和几何布朗运动模型。 布朗运动模型是用来描述股票价格、货币汇率和利率等连续时间随机过程的模型。在布朗运动模型中,价格变化是连续的,并且变化是随机的。布朗运动模型可以用来预测股票价格、货币汇率和利率等的未来变化趋势,从而为投资者提供决策依据。 几何布朗运动模型是用来描述股票价格、货币汇率和利率等离散时间随机过程的模型。在几何布朗运动模型中,价格变化是离散的,并且变化是随机的。几何布朗运动模型可以用来预测股票价格、货币汇率和利率等的未来变化趋势,从而为投资者提供决策依据。 三、随机过程在风险管理中的应用 风险管理是指通过对金融市场的风险进行分析、评估和控制,从而降低投资者的风险损失。其中最常用的方法是价值-at-风险(VaR)模型。 VaR模型是一种基于随机过程的风险管理模型,它通过对金融市场的随机现象进行建模,从而对投资组合的风险进行评估。在VaR模型中,通常使用布朗运动或马尔可夫过程来建立随机过程模型,然后利用统计分析方法来计算投资组合的VaR值,从而确定投资组合的风险水平。 四、随机过程在衍生品定价中的应用 衍生品是指由现有金融资产衍生出的新金融产品,比如期权、期货、掉期等。衍生品的价格通常是由基础资产的价格和其他因素决定的,因此需要用到随机过程的模型来进行定价。 在衍生品定价中,最常用的模型是布莱克-斯科尔斯模型(Black-Scholes Model)。布莱克-斯科尔斯模型是一种基于几何布朗运动的模型,它通过建立几何布朗运动模型来描述资产价格的随机性,从而计算出期权等衍生品的价格。 除了布莱克-斯科尔斯模型之外,还有许多其他的衍生品定价模型,比如随机波动率模型、跳跃扩散模型等。这些模型都是基于随机过程的理论和方法,为衍生品定价提供了有效的工具和方法。 五、总结 随机过程在金融领域的应用非常广泛,从金融市场模型的建立到风险管理和衍生品定价都离不开随机过程的理论和方法。随机过程的基本概念包括连续时间随机过程和离散时间随机过程,其中最经典的模型是布朗运动模型和马尔可夫过程。随机过程的应用包括金融市场模型、风险管理和衍生品定价等方面,为金融领域的研究和实践提供了有效的工具和方法。
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