option research
敲代码的quant
ML/DL/量化金融/学生
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《Option Volatility & Pricing》阅读笔记之 Financial Contracts(金融合约)
Financial Contracts(金融合约)作者一开始是通过一个故事来一步步引入期权的这个概念的。觉得这个故事作为例子特别好,故事的背景是:Jerry生活在一个小城镇上,由于父母不在以及他的很多朋友为了寻求更好的发展都已经搬离这个城镇,所以Jerry也在打算离开这里。但是近期Jerry得到消息,说是政府打算修一条高速公路穿过他的城镇,由于Jerry世代是做餐饮生意的,新建一条公路必将...原创 2019-03-15 16:20:43 · 551 阅读 · 0 评论 -
《Option Volatility & Pricing》阅读笔记之 Theoretical Pricing Model(理论定价模型)
这节内容主要是关于理论定价模型。1、what a option trader concerns about market?在期货交易中,如果你对市场的方向足够敏感,那么就可以在它上涨前做多,在它下跌前做空;而在期权交易中,单单预测市场的方向是不够的,还需要感受市场变化的速度。如果对同一个标的物进行做多操作,当市场行情的确上涨了,那么多头期货持有者必然是获利的,而多头期权的持有者并不一定获利,...原创 2019-03-20 21:24:55 · 1682 阅读 · 0 评论 -
《Option Volatility & Pricing》阅读笔记之 Option Terminology (期权术语)
这节内容主要是整理一些合约的规则与期权的术语。如果现在还看不太懂下面这张期权的各种数据,看完下面对各种术语的解释就可以看懂了。1.Types of Options (期权的种类)期权的种类有两种,一种是 call option (认购期权,也称看涨期权),另一种是 put option(认沽期权,也称看跌期权)。call option 是可以在一个规定日期之前以一个固定的价格买入或者持有多...原创 2019-03-17 15:54:12 · 1752 阅读 · 1 评论 -
《Option Volatility & Pricing》阅读笔记之 Volatility(波动率)
Random Walks and Normal Distribution一个期权交易者不仅仅需要对市场变动的方向敏感,同时还需要对市场变化的速度敏感。波动率(Volatility)就是作为一种衡量市场变化速度的指标。在相同时间的范围内,有的标的物的价格可以波动很大范围,有的几乎没有波动,那么它们的速度就自然不同了。试想,将市场中标的物的价格作为一种随机漫步(Random Walk),以一个球在...原创 2019-03-22 20:24:48 · 4378 阅读 · 0 评论