高频交易（一）应用于高频交易中的对冲策略分析

在数字货币市场，每天行情如过山车，让抄币者惊心动魄。能否在不关心行情的情况下实现对冲，在市场套利。那么，今天我们就研究一下在高频交易中的对冲策略。我们可以写一套软体，在我们设定目标的情况下，按照我么既定的策略实现对冲，在市场实现套利。

我们从以下几点分析如何实现对冲，在市场套利。
1、对冲条件
不是所有的应用场景下，都可以实现对冲。有一些前提条件的。

• 适用于提供融资功能的交易市场，如数字货币市场等，用户可以借入交易物（如BTC、ETH、EOS）等。
• 交易市场必须提供多种交易标的，如数字货币市场，有BTC，ETH，EOS等主流货币。
• 选定交易对之间的单价差要在50%以上，如BTC与ETH之间。
• 通过写一套软体自动完成。

2、对冲策略
对冲策略在金融市场司空见惯，也是国内外金融炒家惯用的金融工具。也可以从一个交易所，购买一种货币，再去另外一家交易所卖掉，赚取交易所之间的差价来套利。这种是在两个交易市场实现的套利方式。我们今天谈谈如何在一个交易市场，不同交易币种之间的对冲。我们就以BTC与ETH为例，来说明。
流程如下图：

• 首先融资
  在选取的交易对满足单价减值在50%以上的条件下操作，如BTC与ETH。
  我们就可以去交易所融资，我们去融单价比较低的交易物如ETH，根据交易所规定，可以借到5倍，还10倍，根据交易所规定。

• 接下来，我们获取交易所行情绘制对冲行情线图
  所谓的“对冲行情线”就是指每分钟“高单价交易物”的价格与“低单价交易物”的价格的比例曲线。同时，为了能够进行量化交易，需要添加该曲线的SMA（10）和SMA（120）曲线。代码如下：

//获取BTC K线
var klinebtc = GetCNBTC("btc", "1min", 1000);
//获取ETH K线
var klineETH = GetCNBTC("eth", "1min", 1000);
List<TimeValuePair> bls = new List<TimeValuePair>();
for (int i = 0; i < klinebtc.Count; i++)
{
	//计算每分钟中间价的比例
	bls.Add(new TimeValuePair() { DateTime = klinebtc[i].Time, Value = klinebtc[i].Middle / klineETH[i].Middle });
}
//计算短周期SMA
var smabl10 = GetSMALine(bls, 10);
 //计算长周期SMA
var smabl120 = GetSMALine(bls, 120);

经过分析，如下图：

• 接下来，我们开始交易
  按照我们流程图设计的方式，开始交易。
  1、当短周期均线向上穿越长周期均线时：
  1）卖出所有借的交易物ETH。
  2）买入高价的等价的BTC。
  2、当长周期均线向上穿越短周期均线时（与第一步反向操作）：
  1）卖出高价的交易物BTC。
  2）买入借入的等价物ETH。
  通过这轮操作，我们手中自然就有了多余的高价交易物。就是你这次操作赚的钱了。

从上面的实例，我们可以总结到以下几点。
1、交易物对冲策略分析，无论行情如何变化，都与你这次操作没有关系。及行情无关性。
2、交易物对冲策略”本质上是将交易物的价格涨跌转移给了市场提供商，你只要保证借了多少还多少就行了。
我们总结一下：
交易物对冲策略的优点就是与行情无关性，无论市场如何变化，通过策略交易，你都有收益。