购买认购和认沽期权首先,你得开个期权交易账户,这个期权账户在券商营业部或者期权平台都可以开。认购和认沽期权一般买的是以某个股票或者ETF指数为标的物的期权合约,比如上证50ETF期权、股指期权或者期货期权等。
一、认购和认沽期权的交易本质
比如50ETF期权,它和上证50指数挂钩,2015年的时候在上海证券交易所挂牌上市。搞这个期权的目的,主要是想让金融市场更丰富,多些花样,同时也给大家提供了一种保护自己投资的手段。就好比说,市场波动大的时候,这个期权能帮大家减少损失,让市场更稳定。
比如50ETF认沽期权。这就好比是市场大跌的时候,你手里的这个期权反而能涨起来。为啥呢?因为它能帮你转移风险,就像是你买了保险一样。但是,如果你买的是认购期权,那情况就不同了,市场大跌的时候,你这个期权就没啥用了,你还得亏掉买期权的钱。
二、认购和认沽期权的购买方式
认购期权其实就是个“未来以某个价格买东西的权利”。比如说,你预计某个50指数未来会涨价,那你就可以买这个50ETF的认购期权。怎么买呢?很简单,在你的交易平台上找到这个50ETF认购期权,选择你想要的到期时间和行权价格,然后输入你想买的数量,点击【买入开仓】!当然,买期权是要付钱的,这个钱叫做权利金。
再来看看认沽期权怎么买。认沽期权其实就是个“未来以某个价格卖东西的权利”。比如说,你预计某个50指数未来会跌价,那你就可以买这个50ETF的认沽期权。购买方式和认购期权差不多,也是在交易平台上找到这个50ETF认沽期权,选择你想要的到期时间和行权价格,然后输入你想买的数量,点击【买入开仓】就行啦!在持仓过程中,如果盈利了选择【卖出平仓】就能结束头寸了。
三、认购和认沽期权的建仓基础
买入认购期权:
适用场景:当你非常看好市场,认为价格会大涨时,这就是你的选择。
最大风险:如果市场走势与你的预期不符,你可能会损失掉你支付的全部权利金。
潜在最大收益:从理论上讲,收益是没有上限的。只要市场涨得足够多,你的收益就可能非常高。
盈亏平衡点:要想不亏不赚,到期时的市场价格需要达到(执行价 + 你支付的权利金)。
假设你买了一张认购期权,这就像是你预付了一笔费用(权利金),以确保未来有权按某个固定价格(执行价)购买50ETF。如果50ETF的价格大跌,你可以选择不行使这个权利,这样你的最大损失就是那笔预付的费用。
买入认沽期权:
适用场景:当你强烈看跌市场,认为价格会大跌时,认沽期权是个不错的选择。
最大风险:同样,如果市场走势出乎你的预料,你可能会损失全部的权利金。
潜在最大收益:与认购期权一样,从理论上讲,收益也是没有上限的。市场跌得越多,你赚得就可能越多。
盈亏平衡点:到期时,市场价格需要达到(执行价 - 你支付的权利金),你才能保本。
购买认沽期权就像是你预付了一笔费用(权利金),以确保未来有权按某个固定价格(执行价)卖出50ETF。如果50ETF的价格在到期时低于或等于执行价,你可以从市场上低价买入50ETF,然后按照你的执行价高价卖出,从而获利。但如果50ETF的价格在到期时等于或高于执行价,你的期权就没有价值了,你会损失全部的权利金。而当50ETF的价格跌到(执行价 - 权利金)时,你的盈利刚好可以抵消你支付的权利金,实现盈亏平衡。之后,50ETF价格每下跌一点,你的收益就会相应增加。